Когда выплачивают дивиденды по акциям: Как выплачиваются дивиденды по акциям российских компаний

Как выплачиваются дивиденды по акциям российских компаний

Рост инфляции, который пока не может остановить Центробанк, вереница отзывов лицензий у коммерческих банков, нестабильность котировок драгметаллов вынуждают россиян искать альтернативные методы инвестирования. Люди, обладающие достаточным уровнем финансовой грамотности и знакомые хотя бы с базовыми финансовыми инструментами, все чаще делают выбор в пользу приобретения дивидендных акций. Мы вкратце расскажем о том, что такое дивиденды и как осуществляются выплаты дивидендов по акциям в российских компаниях.

Что такое дивиденды по акциям

Определение понятия «дивиденды» дается в ст. 43 Налогового кодекса РФ. Под дивидендами подразумевается любой доход, полученный акционером (инвестором) от компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (включая проценты по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру акциям, пропорционально долям акционеров в уставном капитале этой компании.

Привилегированные акции отличаются от обычных тем, что по ним выплачивается условно-фиксированный дивиденд, размер которого указывается в уставе компании (к примеру, это может быть 10% от прибыли или 5% от номинальной стоимости акций). Привилегированные акции не дают права голоса при выборе директора и совета директоров. Закон гласит, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным. Сумма дохода, который подлежит выплате по привилегированным акциям, вычитается из общей суммы дивидендов. Чтобы узнать, сколько получит инвестор по одной обычной акции, необходимо получившуюся разницу разделить на количество обыкновенных акций.

Как выплачиваются дивиденды в российских компаниях

Чтобы получить дивиденды по акциям российских компаний, необходимо хорошо ориентироваться в следующих датах:

  • Экс-дивидендная дата — дата, на которую нужно владеть акциями компании, чтобы получить дивиденды. С 2014 года эта дата «отсечки» не может быть установлена до того, как было принято решение о выплате дивидендов, то есть, до проведения общего годового собрания акционеров. Помните, что согласно действующему в России с сентября 2013 года режиму торгов «Т+2» установлена граничная дата, до которой нужно купить акции, чтобы попасть в реестр под дивиденды – не позже, чем за 2 дня до даты закрытия реестра.
  • Дата принятия решения о выплате дивидендов – утверждается общим годовым собранием акционеров на основании предложений совета директоров.
  • Дата проведения общего годового собрания акционеров – наступает после даты закрытия реестра для участия в годовом собрании (устанавливается советом директоров), но до момента закрытия реестра под дивиденды.
  • Дата закрытия реестра под дивиденды – окончательная дата составления реестра лиц, которые имеют право на получение дивидендов. С 2014 года она утверждается собранием акционеров на основании рекомендаций совета директоров и должна наступать не позже, чем через 20 дней и не раньше, чем через 10 дней после собрания акционеров. Важно: дивиденды будут выплачены только тем людям, которые были внесены в реестр за 2 дня до даты его закрытия. При этом вовсе не обязательно владеть акциями в течение целого года: вы можете купить ценные бумаги компании за месяц до даты закрытия реестра и все равно получите дивиденды.
  • Дата выплаты дивидендов – дата, когда акционер получает положенные ему дивиденды (обычно дивиденды выплачиваются 1 раз в год). С 01.01.2014 года установлен срок выплаты дивидендов — 25 дней с момента наступления экс-дивидендной даты.

Отметим, что еще в 2013 году процесс определения некоторых дат существенно отличался от того, который действует сейчас. Илья Балакирев, аналитик UFS IC, делает акцент на том, что теперь на момент «отсечки» под дивиденды инвестор будет точно знать утвержденный размер дивидендов. Следовательно, риски дивидендных стратегий будут существенно снижены. Также позитивно повлияет на рынок и сокращение сроков выплаты дивидендов (ранее на это отводилось 60 дней).

Также изменения, вступившие в силу с 2014 года, повлияют и на привычный уклад работы многих компаний. Если раньше практически все годовые собрания акционеров проходили в июне, а реестры закрывались в мае, следовательно, именно на май и приходился пик активности фондового рынка, то сейчас ситуация изменится. Теперь интерес инвесторов к ценным бумагам будет увеличиваться в июне-июле и спадет после даты «отсечки» под дивиденды. К примеру, в календаре событий Газпрома общее собрание акционеров назначено на 27 июня, следовательно, для получения дивидендов по итогам работы компании за прошлый год акции можно будет приобрести в июле.

Для того чтобы понять, как выбрать компанию, инвестором которой вы станете, и на какой доход вы сможете рассчитывать, важно разобраться в механизме формирования величины дивидендов. Об этом – более детально.

Как определяется величина дивидендов

Условно говоря, компания делит всю полученную за год чистую прибыль на 2 части: одна направляется на дальнейшее развитие бизнеса, а другая – распределяется между акционерами пропорционально их долям. Решение о том, какая часть будет вложена в бизнес, а какая – выделена акционерам, принимается на ежегодном собрании акционеров.

Если компания «сработала в минус», то собрание акционеров может принять решение об отказе от выплаты дивидендов. Однако даже если прибыль получена, акционеры могут остаться без выплат: если требуется направить все средства для дальнейшего развития бизнеса, эта цель будет приоритетной.

Акции каждой компании оценивают по их дивидендной доходности, которая определяется как процентное отношение дивиденда на акцию к рыночной стоимости ценной бумаги. В России хорошим уровнем дивидендной доходности считается показатель 5-10%.

Таким образом, несложно сделать вывод, что для получения максимального дохода при условии минимальных затратах важно правильно выбрать компанию, акционером которой вы станете, и вовремя приобрести акции. О том, как это сделать – мы расскажем в статье — На какие дивиденды по акциям можно рассчитывать в 2014 году.

Дивиденды по акциям компаний: что это такое, доходность, как происходят выплаты.

Дивидендный гэп (дивидендная ловушка)

Отвечаем на главные вопросы о дивидендах: что это, как их получить, чем обычные акции отличаются от привилегированных, когда их лучше покупать, а также что такое дивидендный гэп и дивидендные аристократы

Фото: Shutterstock

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (
FCF 
), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды — просто не имеют такой возможности из-за слабых результатов или направляют прибыль на развитие бизнеса.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают источник пассивного дохода.

Инвестор Морозова рассказала о трехзначных доходностях на пенсии

Почему компании платят дивиденды

Компании выходят на биржу на IPO по нескольким причинам. Одна из них — привлечь капитал для компании. Однако чтобы потенциальные акционеры захотели вложиться в акции, их нужно заинтересовать.

Сделать это можно двумя путями: либо поддерживать к себе интерес, делая успехи в какой-нибудь перспективной отрасли, либо гарантировать дополнительный доход в виде дивидендов. Выплачивать дивиденды компания может и в случае, когда из-за отсутствия актуальных проектов образуется излишек наличности. Тогда она готова поделиться деньгами с акционерами — это поднимает имидж компании, привлекая новых инвесторов.

Правда, если компания получила убыток, то рассчитывать на дивиденды не приходится. Но есть исключения: иногда руководство решает выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет или взять для этого кредит.

Что такое дивидендная политика и как рассчитываются дивиденды

Дивидендная политика — это правила, по которым прибыль распределяется между акционерами. В дивидендной политике указано, какой процент прибыли пойдет на выплаты акционерам, условия выплат, а также как часто компания будет платить дивиденды.

Ознакомиться с политикой компании в области дивидендов можно на корпоративных сайтах компаний в разделе для акционеров и инвесторов. Там же можно посмотреть историю выплат дивидендов и узнать последние корпоративные новости — в частности, решения совета директоров, наблюдательного совета или собрания акционеров. Например, у ЛУКОЙЛа все это размещено на сайте в разделе «Дивиденды».

Из дивидендной политики ЛУКОЙЛа следует, что компания обязалась выделять на дивиденды не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока, рассчитанного по данным отчетности МСФО, и выплачивать их два раза в год.

С той же периодичностью выплачивает дивиденды золотодобывающая компания «Полюс». Но их размер определяется как 30% от EBITDA при условии, что отношение чистого долга к EBITDA не превышает 2,5. Также дивидендная политика «Полюса» не исключает выплаты специальных дивидендов.

Опираясь на дивидендную политику, совет директоров компании или наблюдательный совет рассчитывает размер дивидендов, после чего рекомендует их общему собранию акционеров.

На собрании акционеры принимают окончательное решение о выплате дивидендов. Владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем. На собрании акционеров могут присутствовать все держатели акций компании.

Посмотреть информацию по дивидендам российских компаний, включая готовящиеся выплаты, дивидендную историю и дивидендую доходность можно на сайтах Smart-Lab, «Доход», Investmint.ru.

Как выбрать хорошую дивидендную компанию

  • В первую очередь стоит ознакомиться с историей дивидендных выплат кандидата — как долго компания платит дивиденды, насколько они стабильны, какова дивидендная доходность. Эксперты «БКС Экспресс» советуют выбирать компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и продолжают генерировать прибыль, несмотря на ухудшение рыночных условий.
  • Внимательно изучить дивидендную политику. Компании, как правило, устанавливают минимальный процент от прибыли, который они выплачивают акционерам. Он может варьироваться в среднем в районе 10–80%. Если цель покупки акций — постоянный доход, то лучше выбрать компанию с большим процентом выплат.
  • Кроме того, стоит обратить внимание на различные дополнения и оговорки, так как в них могут рассматриваться возможные причины изменений в расчетах или отмены дивидендов.

«При определении размера дивидендов совет директоров принимает во внимание дивидендную политику других ведущих нефтегазовых компаний. На величину дивидендных выплат могут также оказывать влияние следующие факторы: перспективы развития компании, ее финансовое положение и потребности в финансировании, общая макроэкономическая ситуация и конъюнктура рынка, а также иные факторы, в том числе связанные с налогообложением и законодательством», — сказано в дивидендной политике «Роснефти».

Из документа также можно выяснить, есть ли разница в размере дивидендов для владельцев обыкновенных и привилегированных бумаг.

  • Оценить финансовые результаты компании. Подойдут крупные компании со стабильным ростом доходов и прибыли.
  • Подсчитать дивидендную доходность. Размер дивидендов в рублях сам по себе ни о чем не говорит. Чтобы рассчитать реальную доходность, нужно соотнести размер дивидендов со стоимостью акций. Для этого нужно сумму дивидендов на одну акцию поделить на цену акции на день покупки и умножить на 100%. Такая формула расчета позволит подсчитать, какую доходность принесут дивиденды.

Сложный процент: это проще, чем вы думаете

Какие акции выбирать — обыкновенные или привилегированные

Следующий вопрос, стоящий перед дивидендным инвестором, какие акции выбрать — обыкновенные или привилегированные? Дивидендная политика компаний в отношении этих видов акций различается.

Владельцы привилегированных бумаг получают дополнительные возможности и права. В первую очередь, им гарантирована регулярная выплата дивидендов. Это значит, что акционеры получат дивиденды вне зависимости от того, как идут дела у компании — будь то прибыль или убытки.

Размер выплат может быть зафиксирован в уставе организации, к примеру в виде процента от номинальной стоимости акции. Однако держатели привилегированных акций имеют право на увеличение суммы дивидендов, если размер выплат по ним меньше, чем по обыкновенным акциям. И наконец, держатели привилегированных акций получают дивиденды раньше владельцев обыкновенных бумаг.

Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по итогам последнего финансового года, разделенной на число акций, которые составляют 25% от уставного капитала Общества.

При этом если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой определенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям.

— Положение о дивидендной политике ОАО «Сургутнефтегаз» от 2018 года.

Обыкновенные акции отличаются тем, что их владельцы имеют право голоса, а значит, могут участвовать в голосованиях и влиять на решения компании. С другой стороны, в случае финансовых проблем компания может прекратить выплачивать дивиденды по этому виду акций.

Российских компаний, выпустивших привилегированные акции, не так много. К примеру к ним относятся Сбербанк, «Ростелеком», «Сургутнефтегаз», «Башнефть», «Татнефть», «Транснефть».

Когда лучше покупать акции под дивиденды

Есть несколько ключевых дат, на которые дивидендные инвесторы опираются при ответе на этот вопрос.

  • Публикация отчетности. Есть инвесторы, которые рискуют и начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов. Например, уже после выхода отчетности компании. Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании. А чтобы понять, устраивает ли их полученная сумма, считают дивидендную доходность. Риск покупки акций на этом этапе состоит в том, что компания может неожиданно уменьшить размер дивидендов или вообще решит их не платить.
  • Заседание совета директоров. Участники заседания дают рекомендации по размеру дивидендов. Кроме того, совет директоров определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды.
  • Общее собрание акционеров (ОСА). ОСА принимает окончательное решение о выплате дивидендов. Чаще всего акционеры соглашаются с рекомендацией совета директоров, но бывают исключения. Если ОСА голосует против, то дивиденды не выплачиваются или переносятся на другой период. Исходя из принятой практики, вероятность такого события не превышает 5%, пишет «БКС Экспресс».
  • Дата отсечки или закрытие реестра акционеров под дивиденды (record day). Компания определяет окончательный список акционеров, которым положены дивиденды. В этот день покупать акции уже поздно — это надо было сделать двумя днями ранее. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится владельцем бумаг только на второй рабочий день после сделки.
  • Выплата дивидендов. Происходит в течение 25 дней после проведения собрания акционеров.

Как получить дивиденды

Получить дивиденды несложно. Для этого нужно:

  • открыть брокерский счет и перевести на него деньги;
  • купить акции не менее чем за два рабочих дня до закрытия реестра.

Теперь остается только ждать. Брокер после вычета налога переведет дивиденды на
брокерский счет 
, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора.

Дивиденды: как получить их и не остаться в минусе

Что такое дивидендный
гэп

После того как становится известен окончательный размер дивидендов, акции начинают понемногу дорожать. Это происходит благодаря тому, что инвесторы начинают их активно скупать в расчете получить дивиденды.

Чем щедрее дивиденды, тем больший интерес акции вызывают у покупателей. Поэтому до закрытия реестра акционеров акции растут в течение нескольких недель. Одновременно с ростом котировок падает доходность акций. При этом зависимость такова, что доходность падает до размера ставок на денежном рынке.

Максимума цена акций достигает за два дня до отсечки. Этот день назвали экс-дивидендным (ex-dividend). А на следующий день акции резко падают в цене. Причина такого поведения бумаг — многие инвесторы, которые покупали акции только ради дивидендных выплат, начинают их продавать.

На это есть две причины:

  • инвесторы продают акции, потому что уже оказались в списках акционеров, которым причитаются дивиденды по определенным акциям;
  • если продать сразу же, то можно заработать еще и на росте акций, который шел последние несколько недель.

Этот обвал цены называется «дивидендный гэп» — бумаги дешевеют примерно на размер дивидендов.

К примеру, 29 мая 2020 года ФСК ЕЭС составила список акционеров, которые получат дивиденды по ее акциям за 2019 год. 27 мая 2020 года был последний день, когда можно попасть в этот список с учетом Т+2. Уже на следующий день, 28 мая, цена акций ФСК ЕЭС сразу же после открытия биржи упала на 4,8%. Произошел дивидендный гэп.

Ранее, 10 апреля, Совет директоров ФСК ЕЭС рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год в размере ₽0,00949 на одну обыкновенную акцию. С того дня и до 27 мая котировки выросли на 6,3%.

Что происходит после дивидендного гэпа

Как правило, после отсечки дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают, стремясь к прежним уровням. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев.

Скорость восстановления зависит от ситуации на рынке и у конкретного
эмитента 
. К примеру, компании с хорошими перспективами роста могут восстановиться довольно быстро — за одну-две недели. Но бывает, что цена так и не восстанавливается.

ФСК ЕЭС закрыла дивидендный гэп почти через полтора месяца. 27 мая бумаги компании закрылиcь на уровне 0,1922 за акцию, а 6 июля — ₽0,1932 за акцию.

Что такое дивидендный гэп и почему его не надо бояться

Как заработать на дивидендах

Есть четыре самые распространенные инвестиционные стратегии, основанные на дивидендах:

  • купить бумаги после того, как совет директоров объявит рекомендации по дивидендам, и продать акции в экс-дивидендную дату. По подсчетам «РБК Инвестиций», такая стратегия приносит наибольший доход;
  • купить акции за два дня до дивидендной отсечки и продать сразу после закрытия реестра. В этом случае инвестор рискует потерей денег, если гэп окажется больше, чем размер дивидендов;
  • купить после того, как совет директоров объявит рекомендации по дивидендам, после чего дождаться закрытия гэпа, то есть восстановления котировок. Риск здесь в том, что гэп может так и не закрыться;
  • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу же после дивидендного гэпа — когда цена акций будет находиться «на дне». Расчет здесь в том, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Кто такие дивидендные аристократы и почему это лучший рецепт от потерь на падающем рынке

Дивидендными аристократами называют компании, которые выплачивают дивиденды в течение многих лет. Попасть в этот список компания может, если:

  • входит в индекс S&P 500;
  • ее рыночная капитализация не менее $3 млрд, а среднедневной объем торгов (по итогам трех месяцев) составляет $5 млн;
  • стабильно платит дивиденды более 25 лет;
  • сумма дивидендов все это время растет.

Сейчас в элитном клубе 66 компаний, на базе которых рассчитывается индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. К дивидендным аристократам, к примеру, принадлежит McDonald’s, который непрерывно платит дивиденды в течение 43 лет. Телекоммуникационный гигант AT&T исправно делится с акционерами прибылью 35 лет, а Coca-Cola — 58 лет.

Инвестировать в такие компании можно по отдельности или купив
ETF 
на индекс S&P 500 Dividend Aristocrat. В среднем дивидендная доходность у аристократов невелика — всего 2,5% годовых. Однако консервативных инвесторов привлекает стабильность и постоянный рост выплат, поэтому они держат такие акции в портфеле. К тому же можно значительно увеличить доход, если реинвестировать полученные дивиденды.

В России компаний с такой дивидендной историей сейчас нет, поскольку рынок акций в стране очень молод. Однако если ослабить требования, то российскими дивидендными аристократами можно назвать ЛУКОЙЛ (20 лет), НОВАТЭК (17 лет), ТГК-1 (6 лет), НЛМК (5 лет) и оба типа бумаг «Татнефти» (5 лет).

«Дивидендные аристократы»: лучший рецепт от потерь на падающем рынке

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов.

Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов.

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее

Почему не все компании выплачивают дивиденды

Одним из источников дохода по ценным бумагам для инвестора является часть прибыли, которую выплачивает компания своим акционерам, – дивиденды. Однако далеко не каждое акционерное общество прибегает к распределению дохода между своими совладельцами либо выплачивает символический процент от стоимости акций. Почему так происходит, рассмотрим ниже.

Любая фирма, получившая прибыль, может распорядиться ею тремя способами:

  1. Произвести уплату дивидендов.
  2. Вложить средства в расширение либо модификацию бизнеса.
  3. Выкупить у акционеров часть своих бумаг.

Также все варианты могут комбинироваться друг с другом в соответствии с принятой советом директоров компании дивидендной политикой. При этом важно помнить, что дивиденды – это право АО, а не его обязанность.

Молодым растущим предприятиям приходится вкладывать прибыль обратно в бизнес, иначе они не смогут справиться с конкуренцией и следовать за рыночными тенденциями. Естественно, при этом не может стоять вопрос о выплате дивидендов. В свою очередь, крупные развитые компании с долгой успешной историей, имеющие свою постоянную нишу на рынке и стабильные доходы, вполне способны к выплате их части своим акционерам.

Примером крупного мирового бренда может служить корпорация The Coca-Cola Company, более 50 лет увеличивающая размер дивиденда. За 2013 г. компания выплатила $4.969 млрд дивидендов. При этом объем прибыли был получен на уровне $8. 584 млрд, соответственно на выплаты акционерам компания направила 58% чистой прибыли.

Причины по которым компании могут не выплачивать дивиденды

Чтобы разобраться, почему не все фирмы практикуют выплату дивидендов, нужно рассмотреть суть некоторых бизнес-процессов. Акционеры – это по существу собственники любой компании, поэтому рассмотрим простой пример поведения владельца бизнеса.

Если дела фирмы идут в гору и бизнес находится в росте, то рано или поздно возникнет вопрос использования избыточной прибыли. Направления в этом случае будет всего два: выводить деньги из бизнеса либо реинвестировать их в него обратно. При этом нельзя однозначно утверждать, которое из решений будет верным.

При наличии уверенности в стабильном росте фирмы, для которого недостает только дополнительных денежных вливаний, реинвестирование становится прекрасной возможностью вложения свободной прибыли. С другой стороны, если владелец бизнеса не видит возможностей для его расширения или модернизации, то правильнее будет просто забрать прибыль, а не распылять ее на заведомо малодоходные или убыточные проекты.

По такой схеме работают как мелкие предприниматели, так и большие транснациональные корпорации. Как правило, АО выплачивают дивиденды по акциям при отсутствии возможности рационального реинвестирования прибыли. А у новых и развивающихся фирм обычно есть множество проектов по вложению всех свободных средств.

Полезные статьи:

Достаточно часто применяется также и срединный вариант, позволяющий соблюсти баланс между развитием бизнеса и поощрением акционеров дивидендами. Таким вариантом является выплата небольших процентов по акциям. К примеру, средняя дивидендная доходность компаний, входящих в индекс МосБиржи, колеблется возле отметки в 5 % в год.

Реинвестирование как вид дивиденда

Дивиденд простыми словами – это распределение прибыли фирмы между акционерами. Если посмотреть на это шире, то можно заметить, что распределять прибыль можно не только путем передачи на руки совладельцам денег или других материальных ценностей. Многие компании поступают иначе: реинвестируют прибыль с целью избавить своих акционеров от потерь на налогах. Таким образом происходит та же выплата дивидендов, но несколько иным способом.

К примеру, мощнейшая на планете инвестиционная компания Berkshire Hathaway inc., принадлежащая Уоррену Баффетту (Warren Edward Buffett), всю прибыль направляет исключительно на развитие и никогда не выплачивает дивиденды. Ее председатель уверен, что реинвестированные средства более выгодны для акционера, чем дивидендный доход, потому что расширение и улучшение бизнеса всегда приводит к росту стоимости акций.

Суть такого подхода в следующем. Инвестор находит компанию с высокой доходностью, хорошим коэффициентом P/E и высоким показателем ROE. Получив отличные дивиденды, вкладчик часто стремится отыскать на рынке фирмы с подобными характеристиками и, не найдя более выгодных для себя условий, докупает бумаги того же АО.

  • В результате средства вкладываются в ту же компанию, но с вычетом налога от полученных дивидендов и брокерской комиссии. А если компания сама реинвестирует средства в производство, то налога попросту не возникает.

Естественно, если инвестор будет продавать акции, то он будет обязан уплатить тот же налог, что и с дивидендов. Но здесь есть один важный нюанс, о котором нужно обязательно помнить, чтобы не терять деньги: после трех лет владения акциями они освобождаются от налога от продажи. И так как покупка бумаг растущих компаний на короткие сроки не представляется разумным вложением, то выгода для инвестора от реинвестирования компаниями своей прибыли становится очевидной.

Еще одним примером корпораций, никогда не выплачивающих дивидендов, являются Google и Amazon. Отчасти это обстоятельство способствует более быстрому росту акций на бирже, чем у тех компаний, которые делятся прибылью с акционерами, например McDonald’s Corporation.

Недостатки компаний, не выплачивающих дивиденды

Следуя логике, принято считать, что капитал фирмы, выплачивающей дивиденды, растет медленнее, чем у той, которая их не выплачивает. Это обосновано тем, что после выплаты прибыли акционерам у предприятия остается мало средств на развитие бизнеса.

Тем не менее существует интересное исследование, которое идет в разрез с общим мнением о том, что дивиденды тормозят рост бизнеса. Данную работу опубликовали в журнале Financial Analysts Journal Клиффорд Аснесс и Роберт Арнотт (Robert D. Arnott and Clifford S. Asness) под названием «Surprise! Higher Dividends = Higher Earnings Growth» («Сюрприз! Более высокие дивиденды = более высокий рост доходов»). Авторы труда наглядно демонстрируют, что высокий коэффициент выплат по дивидендам способствует росту прибыли, в то время как низкий – замедляет темп.

Исследователи выяснили, что топ-менеджмент компаний не всегда в состоянии эффективно задействовать всю прибыль, поэтому распределение ее среди держателей акций выглядело бы значительно разумней. Выплата дивидендов способствует развитию дисциплины управления капиталом, что качественно сказывается на эффективности расходов предприятия.

После прохождения этапа бурного роста и формирования своей инфраструктуры компании не нуждаются в реинвестировании всего объема полученной прибыли в развитие. Поэтому можно делиться ею с акционерами совершенно безболезненно.

Если владелец акций рассчитывает на доход только от их роста на фондовом рынке, то он вынужден постоянно искать лучший момент для продажи, постоянно рискуя продать бумаги слишком дешево.

Но что делать инвестору, который вообще не намерен продавать свои активы, но желает получать с них прибыль?

Акции – это бизнес, а бизнес должен приносить прибыль не только от его продажи.

Как получать дивиденды с акций: когда покупать акции, механизм выплат

Как закрытие реестра влияет на выбор времени покупки акций

Закрытие реестра (или дивидендная отсечка) — это календарная дата, на которую составляется реестр акционеров компании, имеющих право на получение дивидендов. Чтобы попасть в реестр, необходимо купить акции компании до отсечки — хотя бы за два рабочих дня, чтобы биржа успела обработать заявку на покупку.

Закрытие реестра оказывает серьезное влияние на стоимость ценной бумаги. Как правило, в ожидании выплаты дивидендов стоимость акции начинает расти — чем ближе к дате отсечки, тем она выше. Это объясняется повышением спроса на акции со стороны инвесторов, которые хотят приобрести долю в компании для получения быстрой прибыли в виде дивидендов. Поэтому если хотите получить дивиденды и не переплатить за акцию, покупайте их заранее, до того как компания объявит о выплате дивидендов.

Используя такую стратегию при покупке акций, стоит помнить и о том, что сразу же после выплаты дивидендов стоимость ценной бумаги уменьшается — как правило, именно на сумму выплаченных дивидендов. Такое явление называется дивидендный гэп. Акции сильных компаний обычно отыгрывают свою стоимость довольно быстро — таким образом акционеры получают дивиденды и продолжают держать активы с той же ценой, что и в момент покупки.

Акционеры, которые держат акции в течение длительного срока, могут не заострять внимание на том, когда — до закрытия реестра или после — покупать ценные бумаги. Стоимость акции со временем всё равно выровняется. Ее дальнейший рост или падение будет зависеть от ситуации на рынке в целом и внутри компании в частности.

Трейдеры (или спекулянты), цель которых — купить акции по низкой цене и продать по более высокой, должны помнить, что покупка акций перед закрытием реестра и их продажа сразу же после выплаты дивидендов не самая прибыльная стратегия. В лучшем случае дивиденды покроют падение стоимости акции, в худшем — разница между ценой покупки и ценой продажи превысит размер дивидендов.

Чтобы получить прибыль, лучше подождать полного восстановления цены до того уровня, на котором она была до закрытия реестра.

Порядок приобретения акций

Чтобы приобрести акции, не нужно выходить из дома — достаточно иметь выход в интернет. Самостоятельно торговать на фондовой бирже частное лицо не имеет права, поэтому придется воспользоваться помощью посредника — брокера.

Найти брокера несложно — посреднические услуги оказывают не только специализированные организации, но и всем знакомые банки (Сбербанк, Тинькофф, ВТБ и пр. ). Чтобы совершать сделки купли-продажи, потребуется зарегистрироваться в выбранной компании в качестве инвестора и открыть в ней специальный счет. Физические лица могут открыть:

  • Индивидуальный инвестиционный счет. Один человек может открыть только один такой счет, получив при этом налоговую льготу типа А (право на оформление налогового вычета в размере суммы, заведенной на брокерский счет) или типа Б (право на освобождение от налогообложения полученной прибыли).

Как получить инвестиционный вычет по НДФЛ, подробно рассказано в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

  • Брокерский счет. Обычный счет для торговли ценными бумагами, не предоставляющий владельцу никаких налоговых льгот.

После того как счет открыт, можно начинать торговлю на бирже. Покупка акций физическими лицами для получения дивидендов ведется в следующей последовательности:

  • через мобильное приложение или сайт, используемые брокером, на инвестиционный счет заводятся деньги;
  • в приложении или на сайте выбирается подходящая акция и указывается количество акций, которые нужно купить;
  • деньги за покупку списываются со счета, а в личном кабинете появляется информация о купленных акциях — сведения будут обновляться ежедневно, и вы сможете узнать, как меняется цена на акцию в абсолютных и относительных величинах с течением времени.

Когда ждать выплаты дивидендов

Частота выплаты дивидендов компаниями не регламентирована. Источником финансирования дивидендов является чистая прибыль компании — учредители могут направить ее акционерам, а могут сохранить, вложив в развитие производства (например, купив новое оборудование). По закону дивиденды могут выплачиваться каждые три месяца — после составления промежуточной финансовой отчетности (п. 1 ст. 42 закона «Об акционерных…» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Разумеется, их могут выплачивать и реже, например раз в полгода или год.

Если руководство компании все-таки приняло решение о выплате прибыли или ее части в качестве дивидендов, перечислить деньги акционерам придется в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра (п. 6 ст. 42 ФЗ № 208). На практике деньги обычно приходят раньше — в течение 8-10 дней.

Меня известят о выплате?

В реестре акционеров, которым причитаются дивиденды, содержится информация о банковских реквизитах, принадлежащих каждому из них — деньги должны перечисляться на эти счета (п.  8 ст. 42 ФЗ № 208). Это единственное обязательство компании перед своими акционерами. Рассылать уведомления о предстоящей выплате дивидендов и о факте их начисления акционерам компании не должны.

Чтобы узнать, планируется ли выплата дивидендов по акциям, держателем которых вы являетесь, придется искать информацию в открытых источниках. Как правило, сведения о текущей дивидендной политике компании размещают на своих сайтах. Так, на сайте ПАО «Лукойл» можно найти информацию о дивидендах, которые были выплачены в январе 2021 года на основании реестра, составленного в декабре 2020 года. Держатели акций ПАО «Лукойл» на указанную дату получают доходы в виде дивидендов — 192 рубля на одну акцию.

Порядок действий для получения выплаты

Деньги придут на ваш инвестиционный (брокерский) счет. Даже в том случае, если вы сменили брокера и, соответственно, поменялся счет, на который вам приходят деньги, делать ничего не нужно — брокер сам обновит информацию и передаст ее на биржу.

Если же вы не пользуетесь услугами брокера и купили акции напрямую у предприятия (такое возможно, если вы, например, стали акционером в советское время — некоторые предприятия до сих пор платят дивиденды бывшим работникам-акционерам), позаботиться о том, чтобы у компании были актуальные реквизиты вашего банковского счета, придется самостоятельно.

В соответствии с п. 9 ст. 42 ФЗ № 208 при отсутствии у компании-эмитента сведений о реквизитах для перечисления средств акционеру дивиденды признаются невостребованными. Потребовать их возмещения акционер может в течение трех лет с момента принятия решения о выплате дивидендов (в случаях, предусмотренных уставом компании, этот срок может быть увеличен до пяти лет). Если и по истечении указанного срока деньги не были получены, невыплаченные дивиденды включаются в состав нераспределенной прибыли, а обязательства по их выплате прекращаются.

Когда платить налоги

Законодатель не запрещает физическим лицам покупать акции и получать дивиденды, однако, как и с любого дохода, полученного на территории Российской Федерации, с дивидендных выплат необходимо уплатить НДФЛ — налог на доходы физических лиц (для налоговых резидентов страны его размер составляет 13%).

Если вы открыли инвестиционный счет через брокера, самостоятельно платить налоги не придется — брокер удержит их автоматически.

Однако существуют исключения, когда брокер не удерживает налог и его нужно платить самостоятельно:

  • если дивиденды выплачиваются в иностранной валюте;
  • если компания является иностранной.

В этих случаях прибыль придется декларировать. Для этого потребуется составить декларацию по форме 3-НДФЛ и представить ее в налоговый орган не позднее 30 апреля года, следующего за годом, в котором были получены дивиденды. Декларацию можно сдать через личный кабинет налогоплательщика на сайте налоговой или лично передать в территориальное отделение налоговой службы.

Итоги

Ответ на вопрос, как получить дивиденды, очень прост — достаточно купить акции, эмитент которых выплачивает акционерам часть прибыли в виде дивидендов. Дополнительных действий для получения денег совершать не придется — они автоматически придут на брокерский счет. Налоги с дивидендов, выплачиваемых российскими компаниями в национальной валюте, платить не нужно — их удержит брокер. Самостоятельно подавать декларацию необходимо только в том случае, если эмитент находится за границей или платит дивиденды в долларах или другой иностранной валюте.

Источники:

федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Что такое дивиденды | Акции | Академия

Дивиденды — это возврат акционерам части дохода компании, решение о котором принимается советом директоров. Их выплата может проводиться деньгами, акциями или другими активами.

Размер дивидендов выражается в долларах на акцию или в процентах к текущей рыночной стоимости — так называемая дивидендная доходность.

Заработанные деньги могут быть возвращены акционерам в виде дивидендов или оставлены в компании в качестве нераспределенной прибыли. Кроме того, полученная прибыль может быть использована для выкупа акций (байбэк) на открытых рынках.

Дивиденды и выкупы не меняют фундаментальную ценность бумаг. Акционеры должны одобрить размер дивидендов, а их выплата может осуществляться в виде разового специального платежа или долями в течение некоторого времени.

Вкладчики паевых инвестиционных и биржевых фондов тоже получают дивиденды. Своим инвесторам ПИФ выплачивают полученные процентные поступления и дивиденды от компаний. Кроме того, в конце года обычно распределяются реализованные доходы от прироста капитала в результате инвестиционной деятельности (распределение прироста капитала).

Модель дисконтирования дивидендов (модель Гордона) использует предполагаемые будущие дивиденды при оценке стоимости акций.

Какие компании платят дивиденды?

Стартапы и другие быстрорастущие компании, например, из технологического и биотехнологического секторов, редко выплачивают дивиденды — все их прибыли реинвестируются в рост и развитие бизнеса. Крупные, широко известные компании, как правило, регулярно выплачивают дивиденды, чтобы внести свой вклад в благополучие акционеров.

Исторически наиболее высокие дивиденды предлагают компании нефтегазовой промышленности, банки, финансовые организации, представители секторов здравоохранения и коммунальных услуг, инвестиционные трасты недвижимости.

Плюсы дивидендов

Вспоминая пословицу о синице в руках и журавле в небе, многие эксперты утверждают, что инвесторы предпочитают текущие дивидендные выплаты менее определенным результатам от реинвестирования нераспределенной прибыли. Другими словами, каждый полученный инвесторами доллар дивидендов значит для них больше, чем доллар, полученный в результате возможного прироста капитала (хотя в теории они эквивалентны).

Во многих странах доход от дивидендов облагается по более низкой налоговой ставке, чем остальной доход. Поэтому некоторые инвесторы, стремясь сэкономить на налогах, предпочитают акции с высокой дивидендной доходностью. Понятно, что такие бумаги пользуются наибольшим спросом со стороны лиц, попадающих в налоговые категории с высокими ставками.

Если у компании долгая история дивидендных платежей, сокращение их размера или отказ от выплаты сигнализирует инвесторам о возможной беде. С другой стороны, неожиданное увеличение дивидендов может рассматриваться как положительный сигнал рынку.

Политика выплаты дивидендов

Компания может определять размер дивидендов, исходя из ряда критериев, таких как:

  • Стабильная политика. Даже если показатель прибыли корпорации постоянно меняется, она будет всячески стремиться поддерживать стабильный уровень выплат.
  • Целевой коэффициент выплаты. Политика преследует некое долгосрочное отношение дивидендов к доходу. Цель в том, чтобы выплачивать определенный процент от прибыли, но сам размер дивидендов устанавливается в номинальном долларовом выражении на акцию и зависит от их числа в обращении.
  • Постоянный коэффициент выплаты дивидендов. Компания выплачивает определенный процент прибыли в каждом году в виде дивидендов, поэтому их величина напрямую зависит от ее размера.
  • Остаточная модель. Компания пускает прибыль на необходимые капитальные вложения, а дивиденды выплачиваются из оставшейся суммы.

Как заработать на дивидендах

  1. Уделяйте внимание росту дивидендов, а не дивидендному доходу.
  2. Не полагайтесь на прошлые успехи компании.
  3. Инвестируйте в первоклассные компании с большим потенциалом.
  4. Опирайтесь на показатель де­неж­ного потока ком­па­нии за вы­че­том де­неж­но­го по­то­ка для кре­ди­то­ров.

Ди­ви­ден­ды — хороший ис­точ­ни­к до­хо­да: если они рас­тут и ста­биль­но вы­пла­чи­ва­ют­ся, вы по­лу­ча­е­те неплохую при­быль. Кроме того, рост ди­ви­ден­дов от­ра­жа­ет на­деж­ность акции в целом и по­мо­га­ет вы­явить акции с по­тен­ци­а­лом роста в бу­ду­щем, под­креп­лен­ном ста­биль­ным до­хо­дом. Главное: никогда не забывайте изучать отчетность компании, комментарии аналитиков и рекомендации экспертов.

Дивиденды или байбэк: Что выбрать?

Выкуп акций считается более выгодным для акционеров с точки зрения налогообложения. Однако тем, кто вкладывается в бизнес надолго, дивиденды подходят гораздо больше. Даже если вы не получите деньги прямо в руки, выбор в пользу выплаты дивидендов заставляет руководство компании выстраивать гораздо более дружелюбную по отношению к акционерам стратегию, чем выбор в пользу байбэка.

Положение о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям

Утверждаю

Заместитель Министра

экономики и финансов

Российской Федерации

С.В.ГОРБАЧЕВ

10 января 1992 года

ПОЛОЖЕНИЕ

О ПОРЯДКЕ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ И ПРОЦЕНТОВ

ПО ОБЛИГАЦИЯМ (НА ОСНОВАНИИ ПОСТАНОВЛЕНИЯ СОВЕТА

МИНИСТРОВ РСФСР ОТ 25.12.91 N 601)

Настоящим Положением регулируется порядок выплаты дивидендов по акциям акционерных обществ и процентов по облигациям неправительственных юридических лиц.

Дивиденды по акциям предприятий и трудовых коллективов выплачиваются в порядке, определенном Постановлением СМ СССР от 19 июня 1990 г. N 590 «Об утверждении Положения об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью и Положения о ценных бумагах».

Порядок выплаты процентов по облигациям правительственных займов регулируется специальным законодательством.

ПОРЯДОК

ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ

1. Дивидендом является часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию.

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

2. Дивиденд может выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или раз в год.

Промежуточный дивиденд объявляется Советом директоров общества в расчете на одну простую акцию по итогам истекшего квартала (полугодия).

Размер окончательного дивиденда, приходящегося на одну простую акцию, объявляется общим собранием акционеров по результатам года с учетом выплаты промежуточных дивидендов по предложению Совета директоров общества.

Размер окончательного дивиденда не может быть больше рекомендованного Советом директоров, но может быть уменьшен общим собранием акционеров.

3. Фиксированный дивиденд (либо его минимальная величина) по привилегированным акциям устанавливается обществом при их выпуске.

При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям, затем дивиденды по простым акциям.

При наличии прибыли, достаточной для выплаты фиксированных дивидендов по привилегированным акциям, общество не вправе отказать держателям указанных акций в выплате дивидендов. В случае отказа общества акционеры могут потребовать выплаты дивидендов через суд.

Выплата дивидендов по привилегированным акциям обществом в случае недостаточности прибыли или убыточности общества возможна только за счет и в пределах специальных фондов общества, созданных для этой цели. Расходование средств резервного фонда общества на эти цели не допускается.

4. Выплата дивидендов по простым акциям не является конкретным обязательством общества перед акционерами. Общее собрание акционеров и Совет директоров общества вправе принимать решения о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям по итогам того или иного периода и года в целом.

5. Выплата объявленных общим собранием дивидендов является обязательной для общества.

Акционеры вправе требовать выплаты объявленных дивидендов от общества через суд. В случае отказа общество должно быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации в установленном законодательством порядке.

6. В случае выплаты акционерам излишних дивидендов общество может зачесть излишнюю выплату в счет предстоящих платежей или предложить акционерам вернуть ее на основании решения общего собрания.

При этом общество не вправе принуждать акционеров к возврату переплаты дивидендов.

7. Совету директоров и общему собранию акционеров запрещается объявлять и выплачивать дивиденды, если общество неплатежеспособно либо может стать таковым после выплаты дивидендов.

8. Если в годовом балансе общества имеются убытки, то Совет директоров или общее собрание акционеров не вправе объявлять и выплачивать дивиденды по акциям до тех пор, пока убытки не будут покрыты или не будет уменьшен Уставный капитал (фонд) общества.

9. Дивиденды не выплачиваются по акциям, которые не были выпущены в обращение или находятся на балансе общества.

10. В случае оплаты акций не полностью дивиденды выплачиваются акционеру пропорционально оплаченной части стоимости акций, если иное не определено уставом общества.

11. На дивиденд имеют право акции, приобретенные не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты его выплаты.

12. По решению Совета директоров или общего собрания акционеров дивиденд может выплачиваться акциями (капитализация прибыли), облигациями и товарами.

13. Дивиденды облагаются налогом независимо от формы выплаты их в соответствии с действующим налоговым законодательством. В случае выплаты дивидендов товарами величина дивиденда, исчисляемая для налогообложения, определяется исходя из фактических цен приобретения товаров.

14. Общество объявляет размер дивиденда без учета налогов с них.

15. Акционерное общество открытого типа публикует данные о размере выплачиваемых дивидендов в средствах массовой информации.

16. Дивиденд выплачивается обществом или банком — агентом чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.

17. Если по поручению клиента управление акциями осуществляется инвестиционной фирмой, то дивиденды выплачиваются держателю акций за минусом вознаграждения инвестиционной фирме, размер которого определяется в договоре с клиентом.

18. Акционерное общество, самостоятельно выплачивающее дивиденды, или выплачивающий их банк — агент выступают агентами государства по сбору налогов у источников и выплачивают дивиденды акционерам за вычетом соответствующих налогов.

19. По невыплаченным и неполученным дивидендам проценты не начисляются. Акционер вправе требовать выплаты неполученных дивидендов независимо от срока образования задолженности.

20. Дивиденд, не востребованный владельцем или его законным правопреемником или наследником в установленные для истечения исковой давности сроки, перечисляется в доход республиканского бюджета РСФСР.

21. Начисление дивидендов от участия в обществе отражается записью по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».

22. Начисление дивидендов от участия в акционерном обществе работникам этого общества, являющимся его акционерами, проводится по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 70 «Расчеты по оплате труда».

В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение общества, начисление процентов по привилегированным акциям за счет специального фонда отражается по дебету счета 88 «Фонды специального назначения» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».

ПОРЯДОК

ВЫПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ

НЕПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

23. Проценты по облигациям выплачиваются держателям облигаций за счет чистой прибыли общества, а в случае ее недостаточности за счет резервного фонда, образуемого обществом.

24. В случае, если финансовые средства, которыми располагает юридическое лицо, не позволяют выплатить одновременно дивиденды по акциям и проценты по облигациям, преимущественное право на получение имеют владельцы облигаций.

25. Проценты по облигациям рассчитываются по отношению к номиналу облигаций независимо от их курсовой стоимости.

26. Проценты по облигациям могут выплачиваться раз в квартал, полугодие или по итогам за год.

27. Если юридическое лицо, выпустившее облигации, признано неплатежеспособным, его имущество может быть обращено для выплаты процентов по облигациям.

28. Держатели облигаций вправе требовать выплаты оговоренной суммы процентов по облигациям в оговоренный срок. В случае отказа в выплате юридическое лицо, выпустившее облигации, может быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации.

29. На получение процентов по облигациям имеют право облигации, приобретенные не позднее чем за 30 дней до их выплаты, если иное не оговорено условиями выпуска облигаций.

30. Проценты по выпущенным в порядке первичного размещения облигациям в первый год выплачиваются пропорционально времени фактического нахождения облигации в обращении, если иное не оговорено условиями выпуска.

31. Проценты по облигациям могут выплачиваться ценными бумагами, товарами или иными имущественными товарами, если это предусмотрено условиями выпуска займа.

32. Проценты по облигациям выплачиваются непосредственно юридическим лицом, выпустившим займ, банком — агентом или финансовым посредником, действующим по поручению клиента чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.

33. Юридические лица, самостоятельно выплачивающие проценты по облигациям, или выплачивающие их банки — агенты или иные финансовые посредники выступают агентами государства по сбору налогов и выплачивают проценты держателям облигаций за вычетом соответствующих налогов.

34. Юридическое лицо, самостоятельно выплачивающее проценты по облигациям, или уполномоченный на то агент обязаны сделать отметку о выплате процентов держателю облигаций путем погашения или отрезания купона на облигации.

35. Проценты по облигациям, не востребованные владельцем или его законным правопреемником или наследником в установленный для истечения исковой давности срок, перечисляются в доход республиканского бюджета РСФСР.

36. Выплата процентов по облигациям юридическими лицами, выпустившими займ, отражается записью по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».

Начальник Управления

государственных ценных бумаг

и финансового рынка

Б.И.ЗЛАТКИС

Как выплачивают дивиденды по акциям

Уставный капитал акционерного общества представляет собой совокупность акций, распределенных между его владельцами. Доход акционерного общества его собственники получают в виде дивидендов по акциям, которыми они владеют. Как происходит выплата дивидендов по акциям? В этой процедуре есть свои нюансы.

Дивиденды по акциям в законодательстве

Для начала давайте разберемся, что именно подразумевается под дивидендами.

С точки зрения Налогового кодекса, а именно статьи 43 дивидендами считается любой доход, полученный акционером или участником компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения. Дивиденды выплачиваются пропорционально долям собственников в уставном капитале организации. Таким образом понятие дивидендов в Налоговом кодексе несколько шире, оно относится как к акционерным обществам, чей УК поделен на акции, так и к обществам с ограниченной ответственностью, уставный капитал которых состоит из долей или вкладов учредителей. В законе об ООО понятия дивидендов отсутствует, и сам процесс распределения прибыли не описывается дополнительными терминами. Закон об АО, напротив, закрепляет получение дивидендов по акциям за выплатой доходов именно по акционерному обществу (ст. 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ).

По каким акциям выплачиваются дивиденды

Акции акционерного общества, вся общая номинальная стоимость которых образует уставный капитал, могут быть обыкновенными или привилегированными. Причем, обыкновенные акции всегда имеют одинаковую номинальную стоимость. Привилегированных же у компании может быть несколько типов, но в каждой такой группе привилегированные акции также имеют одинаковую стоимость и дают своим владельцам идентичный объем прав.

Разница между двумя видами данных ценных бумаг заключается в том, что выплата дивидендов по привилегированным акциям всегда фиксирована – она прописан в уставе компании. Во втором же случае все будет зависеть от прибыли организации и от решения относительно использования этой прибыли на выплату дивидендов.

Когда происходит выплата дивидендов по акциям

Акционерное общество может выплачивать дивиденды по итогам 1 квартала, полугодия, 9 месяцев и года. Решение о выплате дохода по акциям акционерное общество принимает в течение 3 месяцев со дня окончания соответствующего периода.

Дивиденды по обыкновенным акциям – это выплата из чистой прибыли компании, оставшейся после налогообложения, определенная на основании данных бухгалтерской отчетности. Если же компания по каким-то причинам закончила год с убытками, ее акционеры ничего не получат. Но касается это не всех собственников компании. Дивиденды по привилегированным акциям общество обязано выплатить если не за счет чистой прибыли, то из специально сформированных под данные задачи резервов.

Что определяет размер дивиденда по обыкновенным акциям

На выплату дивидендов не обязательно направляется вся прибыль. Определенная ее часть может быть использована для развития бизнеса.

Решение о том, какая часть прибыли будет потрачена на выплату дивидендов, принимается общим собранием акционеров. На то, как рассчитывается размер дивидендов по обыкновенным акциям, влияет рекомендация совета директоров АО. Совет устанавливает максимальную сумму дивидендов по акциям. Окончательное решение акционеров должно укладываться в эту сумму. Более того, совет директоров может в принципе не рекомендовать выплачивать дивиденды по итогам какого-то года. Нарушить эту рекомендацию прочие акционеры также не смогут.

На общем собрании акционеров помимо самого факта выплаты дивидендов, а также их размера, должно быть утверждено, на какую дату будут определены лица, претендующие на доход, а также срок и форма выплаты дивидендов. Реестр акционеров-получателей доходов определяется в период от 10-го до 20-го дня с даты принятия решения общим собранием о выплате дивидендов. После закрытия реестра обществу отводится 25 дней в обычных случаях или 10 дней, если речь идет о номинальном держателе или о доверительном управляющем-профессиональном участнике рынка ценных бумаг, для того, чтобы рассчитаться со всеми владельцами акций. Конкретная дата выплаты дивидендов также определяется собранием акционеров.

Законом установлено требование безналичного расчета с акционерами. Таким образом для решения вопроса о том, как получить дивиденды по акциям, физлицам лучше обзавестись банковским счетом, реквизиты которого должна знать компания–эмитент. Альтернативный вариант – почтовый перевод. Юрлицам дивиденды перечисляются на расчетный счет. Наличная выплата дивидендов запрещена.

Налогообложение при расчете дивидендов по акциям

Компания, выплачивающая дивиденды своим акционерам, признается налоговым агентом по данному виду дохода. В расчетах с физическими лицами она должна будет удержать и перечислить в бюджет НДФЛ, а из дохода акционеров-юрлиц – налог на прибыль (п. п. 3, 4 ст. 214, п. п. 3, 7 ст. 275, п. 3 ст. 284 НК РФ). В общих случаях ставка обоих налогов по дивидендам одинаковая – 13%. Но в ряде ситуаций применяется иная ставка. Так, если российская компания выплачивает дивиденды иностранному физлицу, не являющемуся резидентом РФ, НДФЛ у него удерживается по ставке 15%. Если получатель дивидендов – иностранная компания, то ее доходы облагаются теми же 15%, но уже налога на прибыль. Международными соглашениями, регулирующими в том числе и вопросы выплаты дивидендов между российскими и иностранными компаниями, может быть установлена и иная ставка налога. В этом случае в приоритете именно она, а предусмотренные Налоговым кодексом 15% не применяются.

Как и когда выплачиваются дивиденды по акциям?

Если компания имеет избыточную прибыль и решает выплатить дивиденды держателям обыкновенных акций, то объявляется сумма в дополнение к дате, когда эта сумма будет выплачена акционерам. Обычно и дата, и сумма определяются ежеквартально после того, как компания завершит отчет о прибылях и убытках, а совет директоров проведет заседание для рассмотрения финансовых показателей компании.

Ключевые выводы

  • Дивиденды — это распределение части прибыли компании между классом ее акционеров.
  • Если компания решает распределять дивиденды, как правило, и дата, и сумма определяются ежеквартально, после того, как компания завершит отчет о прибылях и убытках, а совет директоров соберется для проверки финансовых показателей компании.
  • В дату объявления Совет директоров объявляет дивиденды, размер дивидендов, дату регистрации и дату выплаты.
  • Дата записи — это день, к которому вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получить объявленные дивиденды.
  • Купите акции до экс-дивидендной даты, и вы получите дивиденды; купите его в дату или после экс-даты, и вы этого не сделаете — продавец акций получит его.
  • Дата выплаты наступает, когда компания выплачивает объявленные дивиденды только акционерам, владеющим акциями до указанной даты.
Как и почему компании выплачивают дивиденды?

Как выплачиваются дивиденды

Дивиденды — это распределение части прибыли компании между классом ее акционеров.Дивиденды обычно выплачиваются в форме дивидендного чека. Однако они также могут быть оплачены дополнительными акциями. Стандартная практика выплаты дивидендов — это чек, который отправляется акционерам по почте через несколько дней после даты экс-дивидендов, то есть даты, когда акции начинают торговаться без ранее объявленных дивидендов.

Альтернативный метод выплаты дивидендов — размещение дополнительных акций. Эта практика известна как реинвестирование дивидендов; он обычно предлагается как вариант плана реинвестирования дивидендов (DRIP) отдельными компаниями и паевыми фондами. Дивиденды всегда считаются налогооблагаемым доходом Налоговой службой (IRS) (независимо от формы, в которой они выплачиваются).

Ключевые даты выплаты дивидендов

В случае объявления дивидендов все квалифицированные акционеры компании уведомляются посредством пресс-релиза; информация обычно передается через основные службы котировок акций для удобства. Ключевые даты, на которые следует обратить внимание инвестору:

  • Дата объявления дивидендов называется датой объявления.
  • Во время декларации устанавливается дата записи или дата записи. Это означает, что все акционеры, зарегистрированные на эту дату, имеют право на выплату дивидендов.
  • День, предшествующий дате записи, называется экс-датой или датой начала торговли акциями без учета дивидендов. Это означает, что покупатель ex-date покупает акции, которые не имеют права на получение последней выплаты дивидендов.
  • Дата платежа обычно наступает примерно через месяц после даты регистрации.

В день платежа компания депонирует средства для выплаты акционерам в Депозитарной трастовой компании (DTC). Денежные выплаты затем выплачиваются DTC брокерским фирмам по всему миру, в которых акционеры владеют акциями компании. Фирмы-получатели надлежащим образом распределяют денежные дивиденды на счета клиентов или обрабатывают транзакции реинвестирования в соответствии с инструкциями клиента.

Налоговые последствия для выплаты дивидендов зависят от типа объявленных дивидендов, типа счета, на котором акционеру принадлежат акции, и от того, как долго акционер владеет акциями.Выплаты дивидендов суммируются за каждый налоговый год в форме 1099-DIV для целей налогообложения.

После объявления дивидендов в дату объявления компания несет юридическую ответственность за их выплату.

План реинвестирования дивидендов (DRIP)

План реинвестирования дивидендов (DRIP) предлагает инвесторам ряд преимуществ. Если инвестор предпочитает просто пополнить свои текущие запасы капитала любыми дополнительными средствами от выплаты дивидендов, автоматическое реинвестирование дивидендов упрощает этот процесс (в отличие от получения выплаты дивидендов наличными и последующего использования денежных средств для покупки дополнительных акций). Управляемые компанией DRIP обычно не требуют комиссии, так как они обходятся через брокера. Эта функция особенно привлекательна для мелких инвесторов, поскольку комиссионные сборы пропорционально больше для небольших покупок акций.

Еще одно потенциальное преимущество DRIP заключается в том, что некоторые компании предлагают акционерам возможность приобрести дополнительные акции наличными со скидкой. Со скидкой от 1% до 10%, а также дополнительным преимуществом неуплаты комиссионных сборов, инвесторы могут приобретать дополнительные пакеты акций по выгодной цене (по сравнению с инвесторами, которые покупают акции наличными через брокерскую фирму).

Итог

Дивиденды — это способ компании распределить прибыль между акционерами, но не все компании выплачивают дивиденды. Некоторые компании решают сохранить свою прибыль, чтобы вместо этого реинвестировать в возможности роста. Если дивиденды выплачиваются, компания объявляет размер дивидендов, и всем держателям акций (до экс-даты) будет выплачена соответствующая сумма в следующую дату выплаты. Инвесторы, получающие дивиденды, могут решить оставить их в качестве наличных или реинвестировать их, чтобы накопить больше акций.

Что такое дивиденды и как они работают?

Дивиденды — это выплаты, которые компания делает для распределения прибыли со своими акционерами. Им платят на регулярной основе, и они являются одним из способов, с помощью которых инвесторы получают доход от вложения в акции.

Но не по всем акциям выплачиваются дивиденды — если вы заинтересованы в инвестировании в качестве дивидендов, вам нужно будет специально выбирать дивидендные акции.

Как работают дивиденды по акциям?

Дивиденды выплачиваются на акцию — если вы владеете 30 акциями компании и эта компания выплачивает 2 доллара в виде годовых дивидендов наличными, вы будете получать 60 долларов в год.

Виды дивидендов

Обычно дивиденды выплачиваются по обыкновенным акциям компании. Компания может выплатить своим акционерам несколько типов дивидендов.

  • Денежные дивиденды. Самый распространенный вид дивидендов. Компании обычно выплачивают их наличными непосредственно на брокерский счет акционера.

  • Дивиденды по акциям. Вместо того, чтобы платить наличными, компании также могут платить инвесторам дополнительными акциями.

  • Программы реинвестирования дивидендов (DRIP). Инвесторы в DRIP могут реинвестировать полученные дивиденды обратно в акции компании, часто с дисконтом.

  • Специальные дивиденды. Эти дивиденды выплачиваются по всем обыкновенным акциям компании, но не повторяются, как обычные дивиденды. Компания часто выплачивает специальные дивиденды для распределения прибыли, накопленной за несколько лет и не нуждающейся в немедленной помощи.

  • Привилегированные дивиденды.Выплаты владельцам привилегированных акций. Привилегированные акции — это тип акций, которые функционируют не столько как акции, сколько как облигации. Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, но, в отличие от дивидендов по обыкновенным акциям, дивиденды по привилегированным акциям обычно фиксированные.

Как часто выплачиваются дивиденды?

В США компании обычно выплачивают дивиденды ежеквартально, хотя некоторые платят ежемесячно или раз в полгода. Совет директоров компании должен утверждать каждый дивиденд.Затем компания объявит, когда будут выплачены дивиденды, размер дивидендов и дату экс-дивидендов.

«Инвесторы должны владеть акциями до экс-дивидендной даты, чтобы получить дивиденды».

Дата экс-дивидендов

Дата экс-дивидендов чрезвычайно важна для инвесторов: инвесторы должны владеть акциями к этой дате, чтобы получить дивиденды. Инвесторы, купившие акции после экс-дивидендной даты, не будут иметь права на получение дивидендов.Инвесторы, которые продают акции после экс-дивидендной даты, по-прежнему имеют право на получение дивидендов, потому что они владели акциями на экс-дивидендную дату.

Зачем покупать дивидендные акции?

Акции, по которым выплачиваются дивиденды, могут обеспечить стабильный и растущий поток доходов. Инвесторы обычно предпочитают вкладывать средства в компании, которые предлагают дивиденды, которые увеличиваются из года в год, что помогает опередить инфляцию.

Дивиденды с большей вероятностью будут выплачиваться солидными компаниями, которым больше не нужно реинвестировать столько денег обратно в свой бизнес.Быстрорастущие компании, такие как технологические или биотехнологические компании, редко выплачивают дивиденды, потому что им необходимо реинвестировать прибыль в расширение этого роста.

Самые надежные американские компании демонстрируют рост дивидендов — без каких-либо сокращений — на протяжении десятилетий. Дивиденды по обыкновенным акциям не гарантированы. Однако, как только компания устанавливает или увеличивает дивиденды, инвесторы ожидают, что они сохранятся даже в трудные времена. Поскольку дивиденды считаются показателем финансового благополучия компании, инвесторы часто обесценивают акции, если думают, что дивиденды будут уменьшены, что снижает цену акций.

Примеры компаний, выплачивающих дивиденды, включают Exxon, Target, Apple, CVS, Disney, American Electric Power и Principal Financial Group.

Одно примечание: инвесторы, которые не хотят исследовать и выбирать отдельные дивидендные акции для инвестирования, могут быть заинтересованы в дивидендных паевых инвестиционных фондах и дивидендных биржевых фондах (ETF). Эти фонды владеют множеством дивидендных акций в рамках одной инвестиции и распределяют дивиденды между инвесторами из этих вложений.

Как оценить дивиденды

Инвестор может использовать разные методы, чтобы узнать больше о дивидендах компании и сравнить их с аналогичными компаниями.

Дивиденды на акцию (DPS)

Как упоминалось выше, компании, которые могут увеличивать дивиденды из года в год, пользуются спросом. Расчет дивидендов на акцию (DPS) показывает размер дивидендов, распределяемых компанией на каждую акцию в течение определенного периода времени. Отслеживание DPS компании позволяет инвестору видеть, какие компании могут со временем увеличить свои дивиденды.

Дивидендная доходность

Финансовые веб-сайты или онлайн-брокерские платформы сообщают о дивидендной доходности компании, которая является мерой годового дивиденда компании, деленного на цену акций на определенную дату.

Дивидендная доходность уравнивает игровое поле и позволяет более точно сравнивать дивидендные акции: акция стоимостью 10 долларов, выплачивающая 0,10 доллара в квартал (0,40 доллара за акцию в год), имеет такую ​​же доходность, как и акция за 100 долларов, выплачивающая 1 доллар ежеквартально (4 доллара в год). В обоих случаях доходность составляет 4%.

Доходность и цена акции обратно пропорциональны: когда одна растет, другая падает. ВНИМАНИЕ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Итак, дивидендная доходность акций может увеличиться двумя способами:

  • Компания может увеличить свои дивиденды.Акция стоимостью 100 долларов с дивидендом в 4 доллара может увеличить дивиденды на 10%, в результате чего годовая выплата повысится до 4,40 доллара на акцию. Если цена акции не изменится, доходность составит 4,4%.

  • Цена акций может снизиться, если дивиденды останутся неизменными. Эта акция за 100 долларов с дивидендом в 4 доллара может упасть до 90 долларов за акцию. С теми же дивидендами в размере 4 долларов доходность составила бы чуть более 4,4%.

Для большинства акций хорошим практическим правилом является тщательный анализ всего, что выше 4% доходности, поскольку это может указывать на неприемлемость выплаты дивидендов.

Однако есть некоторые исключения из этого правила 4% — в частности, секторы акций, которые были созданы для выплаты дивидендов, включая инвестиционные фонды недвижимости. Для REIT нет ничего необычного в том, что безопасная доходность составляет от 5% до 6%, и при этом сохраняется потенциал роста.

Коэффициент выплаты дивидендов

Консультанты говорят, что один из самых быстрых способов измерить безопасность дивидендов — это проверить коэффициент выплаты или долю чистой прибыли, которая идет на выплату дивидендов.Если компания выплачивает 100% или более своей прибыли, с дивидендами могут возникнуть проблемы. В более тяжелые времена прибыль может упасть слишком низко, чтобы покрыть дивиденды. Как правило, инвесторы ищут коэффициенты выплат, которые составляют 80% или ниже. Как и дивидендная доходность акций, коэффициент выплат компании будет указан на веб-сайтах финансовых или онлайн-брокеров.

Раскрытие информации: На момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.

Выплачиваются ли дивиденды на акции? | Финансы

Дивиденды — это выплаты компаний своим акционерам, обычно в форме денежных средств или дополнительных акций.Денежные дивиденды выплачиваются в зависимости от количества акций, которыми вы владеете, поэтому, если вы владеете 100 акциями, вы получите в 100 раз больше от дивидендов, чем тот, кто владеет одной акцией. Вы должны владеть акциями до даты, известной как дата экс-дивидендов, чтобы получить дивиденды.

Совет

Компании, выплачивающие дивиденды, выплачивают дивиденды в зависимости от того, сколько акций у вас есть. Иногда разные классы акций получают разные виды дивидендов.

Акции, приносящие дивиденды

Когда люди покупают акции компании, они обычно надеются получить какое-то финансовое вознаграждение в будущем.Часть этого может быть получена в результате продажи акций по более высокой цене в будущем, но во многих случаях часть вознаграждения исходит от дивидендов, выплачиваемых компанией-эмитентом акций.

Дивиденды — это термин, которым компания возвращает долю своей прибыли инвесторам. Денежные дивиденды выплачиваются в зависимости от количества акций компании, которыми вы владеете, поэтому компания может объявить дивиденды в размере, например, 10 центов на акцию. Некоторые компании имеют разные классы акций, такие как привилегированные и обыкновенные акции, которые иногда могут получать разные дивиденды.Кроме того, ликвидируемая компания может произвести единовременную выплату наличными, называемую ликвидационными дивидендами, в качестве способа возврата части инвестиций акционеров.

Многие паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и аналогичные инвестиционные фонды также со временем выплачивают дивиденды инвесторам. Они часто генерируются за счет дивидендов по акциям, которые фонды покупают от имени инвесторов.

Общие сведения о дивидендной доходности

Отношение общей суммы дивидендов, выплачиваемых на акцию в год, к цене акции называется дивидендной доходностью и обычно записывается в процентах.Например, компания с ценой 10 долларов за акцию, выплачивающая 30 центов на акцию в виде дивидендов в течение года, будет иметь дивидендную доходность 3%.

Для акций с относительно стабильной ценой на акцию просмотр дивидендной доходности на акцию может быть хорошим и простым способом сравнить инвестиции с другими возможностями, такими как процентные облигации или банковские счета. Также может быть полезно сравнить дивидендную доходность на акцию для аналогичных акций, например акций одной отрасли, чтобы решить, в какую из них стоит инвестировать.

Дивидендная доходность для отдельных компаний и для секторов промышленности часто указывается на брокерских сайтах и ​​сайтах финансовых новостей.

Дивиденды по акциям и денежным средствам

Некоторые компании выплачивают так называемые дивиденды по акциям, а не денежные дивиденды. Это дает каждому акционеру дополнительные акции пропорционально тому, сколько у них уже есть. Например, компания может дать пять дополнительных акций каждому акционеру на каждые 100 акций, которые у него уже есть. В некоторых случаях это может привести к тому, что инвесторы будут владеть дробными акциями, которые могут быть проданы через брокерскую фирму, которая объединит их с другими акциями других инвесторов в той же ситуации.

Компании также иногда выплачивают дивиденды акциями дочерней компании или долей в других активах компании. Это называется имущественным дивидендом, и он также выплачивается пропорционально тому, сколько акций имеет данный акционер. Этот вид дивидендов встречается реже, чем выплаты наличными или акциями.

Компания также может заплатить одновременно наличными и акциями.

Понимание даты экс-дивидендов

Сколько вы получаете от выплаты дивидендов, зависит от того, сколько акций компании вы владеете, а также от того, получаете ли вы какие-либо дивидендные выплаты, зависит от того, когда вы владеете акциями.

Чтобы получить доход от дивидендов, вы должны владеть акциями до даты, известной как дата экс-дивидендов. Если вы купите акции позже, вы не сможете получить дивиденды, но сможете получать дивиденды в будущем. Дата обычно объявляется при объявлении дивидендов вместе с суммой дивидендов, подлежащих выплате.

Если вы владеете некоторыми акциями до экс-дивидендной даты и покупаете больше после, вы сможете получать дивиденды только на основе акций, которыми вы владели до этой даты.Если вы покупаете или продаете акции, вы можете планировать свои транзакции так, чтобы максимизировать свои дивиденды, хотя цена акций может естественным образом снизиться после даты экс-дивидендов, чтобы учесть отсутствие дивидендов.

Реинвестирование ваших дивидендов

Когда вы получаете дивиденды наличными, вы часто можете реинвестировать дивиденды в те же акции или фонд, а не принимать их в качестве наличных денег. Это простой способ увеличить ваши инвестиции в акции или фонд, приносящие дивиденды, которые вам нравятся и могут со временем оказаться прибыльными.Со временем вы будете владеть все большим количеством акций и, следовательно, получать более высокие дивиденды, поскольку у вас будет больше акций.

Некоторые компании предлагают план реинвестирования дивидендов, или DRIP, при котором вы можете автоматически покупать дополнительные акции, используя свои дивиденды, без комиссий или других сборов. Вы также можете организовать реинвестирование дивидендов через брокерскую фирму. Проверьте, какие брокерские компании, которые вы рассматриваете, предлагают, и есть ли связанные с ними комиссии.

Обратите внимание, что реинвестированные дивиденды по-прежнему облагаются налогами.

Дивиденды и ваши налоги

Как и другие доходы, дивиденды, которые вы получаете от компаний и фондов, в которые вы инвестируете, облагаются подоходным налогом. Некоторые дивиденды, называемые квалифицированными дивидендами, облагаются налогом по ставке долгосрочного прироста капитала, которая для большинства инвесторов составляет 15 процентов. Некоторые налогоплательщики платят 0 или 20 процентов от долгосрочной прибыли в зависимости от общего дохода.

Другие дивиденды, обычно называемые обыкновенными дивидендами, облагаются налогом по обычной ставке дохода, как деньги от банковских процентов или заработанные в результате работы.Эта ставка для большинства людей выше, чем ставка налога на прирост капитала.

Обычно вы получаете налоговую форму 1099-DIV, если получаете дивиденды от определенной компании на сумму не менее 10 долларов США. Включите его в свою налоговую декларацию или введите информацию онлайн в цифровой декларации при подаче налоговой декларации. Обратите внимание, что дивиденды, выплачиваемые кредитными союзами, которые фактически действуют как банковские проценты, облагаются налогом, как проценты, и отражаются в форме 1099, используемой для процентов, а не дивидендов.

Обратный выкуп акций и дробление акций

Еще один способ, которым компании могут вернуть деньги инвесторам, — это обратный выкуп акций.Это также может быть сделано для повышения курса акций компании. Выкуп акций обычно не является обязательным. Компании либо будут приглашать акционеров предлагать продажу акций, процедура, известная как тендерное предложение, либо они просто будут покупать акции на открытом рынке, как это делают обычные инвесторы.

Разделение акций, как и дивиденды по акциям, изменяет количество акций, которыми владеет каждый инвестор, пропорционально тому, сколько у них было в процессе. На самом деле они не присуждают новые акции, а просто заменяют старые акции новыми в определенном соотношении.Разделение акций обычно заменяет старые акции большим количеством новых акций, например разделение акций два к одному, в то время как обратное дробление акций может происходить в противоположном направлении, заменяя старые акции меньшим количеством акций.

Разделение акций часто проводится для увеличения или уменьшения стоимости акций, чтобы сделать их желательными и доступными для более широкой группы потенциальных инвесторов. Разделение акций также может привести к тому, что инвесторы будут владеть дробными акциями компании.

Как долго вам нужно владеть акциями, чтобы получать дивиденды? | Финансы

Автор: John Csiszar | Рецензент: Catreal Wood, B.А. в финансах | Обновлено 6 марта 2019 г.

В самом простом смысле, вам нужно владеть акциями только в течение двух рабочих дней, чтобы получить выплату дивидендов. Технически вы даже можете купить акцию за одну секунду до закрытия рынка и по-прежнему иметь право на дивиденды, когда рынок откроется двумя рабочими днями позже. Однако покупка акций только ради дивидендов может оказаться дорогостоящей. Чтобы понять весь процесс, вы должны понимать термины «экс-дивидендная дата», «дата записи» и «дата выплаты».

Совет

Чтобы получить выплату дивидендов, вам необходимо владеть акциями в течение двух рабочих дней.

Дата экс-дивидендов

Дата экс-дивидендов — это дата, когда акции торгуются без дивидендов. Акционеры, купившие акции в дату, когда не было дивидендов, не имеют права на следующую выплату дивидендов. Поскольку эти акционеры упускают один из активов, делающих акции ценными, цена акций падает на сумму квартальных дивидендов на дату экс-дивидендов.

Например, акция, которая выплачивает годовой дивиденд в 1 доллар, выплачивает этот дивиденд четырьмя квартальными суммами по 0,25 доллара каждая. Если цена закрытия акции за день до экс-дивидендной даты составляет 50 долларов за акцию, эта акция будет снижена до 49,75 долларов при открытии следующего дня.

Дата записи

Дата записи — это дата, когда ваше имя должно быть в бухгалтерских книгах компании как зарегистрированного акционера. Дата записи устанавливается через один рабочий день после даты экс-дивидендов. Таким образом, чтобы быть официально зарегистрированным акционером, имеющим право на получение дивидендов за следующий квартал, вы должны купить акции за два рабочих дня до даты регистрации.

Дата выплаты

Дата выплаты акций — это день фактического получения вами дивидендов. Если вы покупаете акции до даты экс-дивидендов, что означает, что вы будете зарегистрированным акционером к дате записи, вы получите свои дивиденды в дату выплаты.

Покупка акций для получения дивидендов

Если вы покупаете акции за день до экс-дивидендной даты, вы имеете право на получение следующих дивидендов. Однако падение цены акций на следующий день сведет на нет любую полученную вами выгоду.Фактически, это может ухудшить ваше финансовое положение из-за налогообложения.

Дивиденды, на которые вы имеете право при покупке акций за день до экс-дивидендной даты, будут обычными дивидендами. Это означает, что дивиденды будут облагаться налогом по вашей обычной ставке подоходного налога, такой же, как ваша заработная плата или оклад. Таким образом, вы получите чистую выплату дивидендов, меньшую, чем величина падения цены вашей акции.

Если вы держите акции в течение как минимум 60 дней, ваши обычные дивиденды могут стать квалифицированными дивидендами с более выгодной налоговой ставкой.Однако в краткосрочной перспективе покупка акций до того, как они уйдут без выплаты дивидендов, может оказаться дорогостоящей.

Как часто по акциям выплачиваются дивиденды? И когда?

Дивиденды — одна из лучших вещей в инвестировании.

Вам регулярно платят просто за то, что вы владеете акциями, которые вы можете использовать для покупки еще большего количества акций, чтобы ваше богатство со временем росло.

Некоторые инвесторы также любят использовать свои дивиденды для получения пассивного дохода, особенно после выхода на пенсию.

Как часто выплачиваются дивиденды?

По большинству акций дивиденды выплачиваются каждые три месяца после публикации квартального отчета о прибылях и убытках.

Однако другие выплачивают дивиденды каждые шесть месяцев (раз в полгода) или раз в год (ежегодно).

Некоторые акции также выплачивают ежемесячные дивиденды или по неустановленному графику, что называется «нерегулярными» дивидендами.

Существуют также единовременные выплаты, называемые «специальными» дивидендами, которые обычно выплачиваются только в особых случаях.

Но имейте в виду, что не все акции приносят дивиденды, даже если их бизнес высокодоходен.

Компании, которые быстро растут, часто предпочитают оставлять себе все деньги, чтобы они могли продолжать инвестировать в рост бизнеса.

Кроме того, многие компании предпочитают возвращать деньги акционерам через обратный выкуп акций вместо дивидендов. Это дает определенные налоговые льготы для инвесторов, поскольку долгосрочный прирост капитала часто имеет более низкую налоговую ставку, чем дивиденды.

В конечном итоге совет директоров компании решает, когда выплачивать дивиденды, если вообще выплачивать.

Итог: не все акции выплачивают дивиденды, но те, кто их выплачивает, обычно выплачивают их каждые три месяца. Другие платят раз в полгода, ежегодно, ежемесячно или нерегулярно.

Когда выплачиваются дивиденды?

Компании, которые выплачивают дивиденды каждые три месяца (ежеквартально), как правило, делают это после выпуска квартального отчета о прибыли.

Дата оплаты называется датой платежа. Однако следует знать и о некоторых других важных датах.

  • Дата объявления: в этот день совет директоров компании объявляет дивиденды. Они выпускают пресс-релиз с указанием суммы выплаты и соответствующих дат.
  • Ex-Dividend Date: Эта дата является наиболее важной. Если вы купите акции до этого дня, вам заплатят.
  • Дата записи: Компания проверяет, кто должен получить дивиденды в этот день, обычно на следующий день после даты экс-дивидендов.
  • Дата выплаты: Это день выплаты дивидендов акционерам, часто примерно через месяц после даты выплаты дивидендов.

Чтобы уточнить, вам необходимо купить акции до экс-дивидендной даты, чтобы получить выплату.

Например, представим, что у акции дата экс-дивидендов 2 января.

В этом случае вы получите дивиденды, если купите акции до закрытия рынка 1 января и удержите их до следующего дня.

Это означает, что вы были «зарегистрированным акционером» на дату экс-дивидендов.

Если вы затем решите продать акции, когда рынок откроется 2 января, то вам все равно заплатят.

Тем не менее, вы должны знать, что цена акций падает на столько же, сколько сумма дивидендов на дату экс-дивидендов.Покупка непосредственно перед датой выплаты дивидендов и последующая продажа в день выплаты дивидендов не являются прибыльной стратегией.

Лучший способ получить точную информацию об этих датах — это посетить веб-сайт компании по связям с инвесторами.

Чтобы быстро найти этот веб-сайт, попробуйте выполнить поиск по запросу «название компании и отношения с инвесторами» в Google (заменив «название компании» на настоящее название).

Итог: Дивиденды выплачиваются в день выплаты, но вам необходимо купить акции до даты экс-дивидендов, чтобы получить выплату.

Как получить выплату дивидендов

Существует три распространенных способа получения дивидендов.

1. Внесено на ваш брокерский счет

Самый распространенный способ получить дивиденды — это их автоматическая выплата непосредственно на брокерский счет, на котором вы держите акции.

Например, если вы владеете 100 акциями Microsoft, которая выплачивает дивиденды в размере 46 центов на акцию каждый квартал, то денежная позиция на вашем брокерском счете увеличится на 46 долларов в день выплаты.

В некоторых случаях налог может быть вычтен непосредственно из выплаты дивидендов.

Что касается времени суток, вы должны увидеть деньги на своем брокерском счете утром после даты платежа. Но иногда это может занять пару дней.

Спросите свою брокерскую фирму, хотите ли вы точно знать, в какое время дня вы будете видеть дивиденды, перечисленные на ваш денежный баланс.

2. Чек на дивиденды

Вы также можете получить дивиденды в виде чека по почте.Компания, чьи акции принадлежат вам, пришлет чек, и вы получите его на свой почтовый ящик через несколько дней.

Затем вы можете обналичить чек и положить деньги на свой брокерский счет, чтобы купить больше акций, или снять их наличными и потратить.

3. Программы реинвестирования дивидендов

Некоторые компании и брокеры предлагают автоматизированные программы реинвестирования дивидендов.

Если этот параметр включен, вы не будете получать денежные дивиденды — вместо этого вы получите акции компании.

Если сумма дивидендов не соответствует точному количеству акций, вы можете получить частичные акции.

Итог: Дивиденды чаще всего выплачиваются непосредственно на брокерский счет акционера. Но они также могут быть отправлены по почте через чек или превращены в акции с помощью автоматизированных программ реинвестирования дивидендов.

Сколько стоит выплата дивидендов?

Размер дивидендов варьируется в зависимости от компании.

Если у вас есть акции, приносящие дивиденды, то легко подсчитать, сколько вы будете получать ежеквартально.Вы просто разделите годовой платеж на четыре, чтобы получить квартальный платеж.

Например, CVS Health выплачивает годовой дивиденд в размере 2 долларов США. Разделив годовую сумму на четыре, вы получите ежеквартальный платеж — 2,00 доллара / 4 = 0,50 доллара.

Затем вы можете умножить квартальный платеж на количество принадлежащих вам акций. Если вы владеете 100 акциями CVS и ежеквартальный дивиденд составляет 50 центов на акцию, то вы будете получать платеж в размере 50 долларов каждые три месяца.

Дивидендную доходность можно рассчитать, разделив годовой дивиденд на акцию на цену акции.Доходность — это то, сколько ваших инвестиций вы зарабатываете каждый год, аналогично процентной ставке сберегательного счета.

В качестве примера, акция, которая платит 2 доллара в год (0,50 доллара за квартал) при цене акции 100 долларов, будет иметь дивидендную доходность 2%.

Итог: разделите сумму годовых дивидендов на четыре, чтобы рассчитать, сколько акция платит за квартал. Рассчитайте дивидендную доходность акции, разделив годовую сумму на цену акции.

Еда на вынос

Дивиденды — это денежные выплаты, которые компании выплачивают непосредственно своим акционерам.Деньги берутся из недавней прибыли или денежных резервов компании.

Инвестирование в компании, которые регулярно увеличивают свою прибыль и дивиденды, — отличный способ получить высокую отдачу от инвестиций.

Акции этих типов не только растут в цене, но и выплата дивидендов имеет тенденцию увеличиваться каждый год.

Инвестирование в компании такого типа часто называют инвестированием в рост дивидендов (DGI), которое в настоящее время является популярным методом инвестирования, который со временем приводит к накоплению прибыли.

экс-дивидендных дат: когда вы имеете право на получение дивидендов по акциям и деньгам

Чтобы определить, должны ли вы получать дивиденды, вам нужно посмотреть на две важные даты. Это «дата записи» или «дата записи» и «экс-дивидендная дата» или «экс-дата».

Когда компания объявляет дивиденды, она устанавливает дату записи, когда вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получить дивиденды. Компании также используют эту дату, чтобы определить, кому будут отправлены отчеты по доверенности, финансовые отчеты и другая информация.

После того, как компания устанавливает дату записи, дата экс-дивидендов устанавливается на основе правил фондовой биржи. Дата экс-дивидендов по акциям обычно устанавливается за один рабочий день до даты регистрации. Если вы приобретете акцию в день ее экс-дивидендной даты или после нее, вы не получите следующую выплату дивидендов. Вместо этого продавец получает дивиденды. Если вы покупаете до даты экс-дивидендов, вы получаете дивиденды.

Вот пример:

Дата декларации

Дата экс-дивидендов

Дата записи

Дата платежа

Пятница, 8.09.2017

Пятница, 15.09.2017

Понедельник, 18.09.2017

Вторник, 03.10.2017

8 сентября 2017 г. Компания XYZ объявляет дивиденды, подлежащие выплате 3 октября 2017 г. своим акционерам.XYZ также объявляет, что акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании до 18 сентября 2017 г. или ранее, имеют право на получение дивидендов. В таком случае акции будут выведены из дивидендов за один рабочий день до даты установления рекорда.

В этом примере дата записи приходится на понедельник. Исключая выходные и праздничные дни, экс-дивиденд устанавливается за один рабочий день до даты регистрации или открытия рынка — в данном случае в предыдущую пятницу. Это означает, что любой, кто купил акции в пятницу или позже, не получит дивидендов.В то же время, те, кто совершит покупку до экс-дивидендной даты в пятницу, получат дивиденды.

При значительных дивидендах цена акции может упасть на эту величину в дату, когда дивиденды не были выплачены.

Если дивиденд составляет 25% или более от стоимости акций, применяются особые правила для определения даты экс-дивидендов. В этих случаях дата экс-дивидендов будет отложена до одного рабочего дня после выплаты дивидендов. В приведенном выше примере экс-дивидендная дата для акции, по которой выплачивается дивиденд в размере 25% или более от ее стоимости, — 4 октября 2017 года.

Иногда компания выплачивает дивиденды акциями, а не наличными. Дивиденды по акциям могут представлять собой дополнительные акции выделяемой компании или дочерней компании. Порядок выплаты дивидендов по акциям может отличаться от процедуры выплаты дивидендов наличными. Дата экс-дивидендов устанавливается в первый рабочий день после выплаты дивидендов по акциям (а также после даты регистрации).

Если вы продаете свои акции до даты экс-дивидендов, вы также продаете свое право на дивиденды по акциям.Ваша продажа включает в себя обязательство передать любые акции, приобретенные в результате дивидендов, покупателю ваших акций, поскольку продавец получит I.O.U. или «причитающийся счет» от его или ее брокера за дополнительные акции. Таким образом, важно помнить, что день, когда вы можете продать свои акции без обязательства по доставке дополнительных акций, является не первым рабочим днем ​​после даты регистрации, а обычно первым рабочим днем ​​после выплаты дивидендов по акциям.

Если у вас есть вопросы о конкретных дивидендах, вам следует проконсультироваться со своим финансовым консультантом.

Что такое дивиденды по акциям? Как работают дивиденды? — Советник Forbes

Дивиденды — это выплаты, которые компании распределяют среди своих акционеров. Дивидендные выплаты — это то, как компании делятся своей прибылью со своими инвесторами, многие из которых предпочитают получать стабильный поток дохода, который можно реализовать без продажи акций. Вот что вам нужно знать о дивидендах и о том, как они могут помочь вашему инвестиционному портфелю.

Определение дивидендов

Дивиденды — это то, как компании распределяют прибыль между акционерами.Когда компания выплачивает дивиденды, каждая акция компании, которой вы владеете, дает вам право на установленную выплату дивидендов. Дивиденды могут быть наличными, дополнительными акциями или даже варрантами на покупку акций.

Как частные, так и государственные компании выплачивают дивиденды, но не все компании предпочитают их выплачивать, и никакие законы не требуют, чтобы компании выплачивали дивиденды своим акционерам. Если компания решает выплачивать дивиденды, они могут распределяться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Специальные дивиденды выплачиваются нерегулярно.

Даже среди компаний, выплачивающих дивиденды, не все акционеры имеют право на их получение в равной степени. Привилегированные и обыкновенные акции, а также акции разных классов обычно приносят разные дивиденды или вообще не приносят. Привилегированные акции обычно имеют более сильные претензии на дивиденды, чем, например, обыкновенные акции.

Что такое специальный дивиденд?

Специальный дивиденд — это единовременная бонусная выплата дивидендов. Специальные дивиденды могут представлять собой разовые выплаты от компании, которая обычно не предлагает дивиденды, или они могут быть дополнительными дивидендами в дополнение к регулярно планируемым дивидендам компании.

Компании обычно объявляют специальные дивиденды, когда они были особенно прибыльными и хотят разделить прибыль между акционерами. Специальные дивиденды не являются обязательством компании продолжать предлагать выплату дивидендов по этой ставке. Например, Microsoft выплатила единовременный дивиденд в размере 3 долларов на акцию в 2004 году, что равняется 32 миллиардам долларов. Его обычная квартальная ставка дивидендов осталась 13 центов на акцию.

Что такое дивиденды по акциям?

Дивиденды по акциям — это дивиденды, выплачиваемые акциями вместо денежных средств.Вы можете продать эти дивидендные акции для немедленной выплаты или удержать их. Дивиденды по акциям, по сути, похожи на программу автоматического реинвестирования дивидендов (подробнее об этом ниже).

Когда выплачиваются дивиденды?

Дивиденды могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, в зависимости от компании. Когда речь идет о дивидендах, необходимо знать три ключевые даты: дата объявления, дата экс-дивидендов и дата выплаты.

  • Дата декларации. Это дата, когда правление или менеджмент компании объявляют о выплате дивидендов.Затем правление голосует за выплату дивидендов.
  • Экс-дивидендная дата. Это дата, когда вы должны владеть акциями, выплачивающими дивиденды, чтобы получать дивиденды. Дата экс-дивидендов обычно наступает за один рабочий день до того, как компания проверит список своих акционеров, чтобы определить, кто получает дивиденды. Если вы купите акции не позднее даты выплаты дивидендов, вы не получите соответствующую выплату дивидендов. И наоборот, если вы продаете свои акции в дату экс-дивидендов или после нее, вы все равно получите соответствующую выплату дивидендов.
  • Дата платежа. Это день, когда акционеры, владевшие акциями на экс-дивидендную дату, получают свои дивиденды.

Как правило, если вы владеете обыкновенными или привилегированными акциями компании, выплачивающей дивиденды, на дату ее экс-дивидендов, вы получите дивиденды.

Какие акции выплачивают дивиденды?

Акции, по которым обычно выплачиваются дивиденды, — это более устоявшиеся компании, которым не нужно реинвестировать всю свою прибыль. Например, более 84% компаний из списка S&P 500 в настоящее время выплачивают дивиденды.Дивиденды также более распространены в определенных отраслях, таких как коммунальные услуги и телекоммуникации.

Многие компании гордятся тем, что выплачивают дивиденды независимо от рыночных условий или других факторов. Многие инвесторы, особенно пенсионеры, могут попытаться инвестировать в основном или исключительно в такие дивидендные акции.

В среднем дивидендные акции приносят 1,91% от суммы, которую вы инвестируете, в виде дивидендов, что может обеспечить более высокую доходность, чем некоторые высокодоходные сберегательные счета.Однако дивидендные акции не обеспечивают такой же гарантии основной суммы долга, как сберегательные счета.

Дивиденды паевых инвестиционных фондов и ETF

Поскольку они часто владеют акциями с дивидендами, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) могут распределять дивидендные выплаты между своими акционерами. Если вы владеете ETF или паевым инвестиционным фондом, вы будете получать свою часть дивидендного дохода фонда в зависимости от количества принадлежащих вам акций и представительства компании в фонде. Например, фонд S&P 500 может выплачивать дивидендную доходность в размере 1.77%, в то время как некоторые компании из списка S&P 500, например Kohl’s, предлагают дивидендную доходность выше 13% (подробнее о доходности ниже).

Дивиденды и REIT

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) владеет недвижимостью, приносящей доход, или управляет ею. Чтобы классифицироваться как REIT, 90% налогооблагаемой прибыли, которую эти компании получают каждый год, должны выплачиваться в виде дивидендов, а 20% этих дивидендов должны выплачиваться наличными.

Эти характеристики делают акции REIT привлекательным выбором для инвесторов, которые хотят получить надежный дивидендный доход и высокую доходность.REIT предлагают среднюю дивидендную доходность 3,8%, что более чем вдвое больше, чем вы можете получить от фонда S&P 500. REIT, специализирующиеся на определенных секторах, таких как ипотека, могут даже предложить более высокую доходность.

Дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям

Существует два основных типа акций: обыкновенные акции и привилегированные акции. Ежедневные инвесторы, вкладывающие средства в отдельные акции, обычно владеют обыкновенными акциями.

Хотя обыкновенные акции всегда имеют право голоса, если они предлагают дивиденды, это не гарантируется.Даже если компания регулярно выплачивает дивиденды по обыкновенным акциям в течение многих лет, совет директоров может принять решение об отмене этого в любой момент.

С другой стороны, привилегированные акции обычно больше претендуют на дивиденды. Несмотря на то, что у них нет права голоса, держатели привилегированных акций более уверены в получении дивидендов по установленной ставке и имеют приоритет в получении дивидендов перед держателями простых акций. Эти регулярные установленные выплаты означают, что привилегированные акции функционируют аналогично облигациям.

Цены на привилегированные акции, как правило, также согласованы, как и цены на облигации, и могут не давать такого потенциала для роста, как большинство обыкновенных акций. Однако в случае банкротства компании держатели привилегированных акций получают выплаты раньше держателей обыкновенных акций. Однако любые держатели облигаций компании получают зарплату раньше держателей привилегированных акций.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность — это способ понять относительную стоимость выплаты дивидендов компании. Доходность выражается в процентах и ​​позволяет узнать, какой доход от инвестиций вы получаете, когда получаете дивиденды от данной компании.

Поскольку дивиденды выплачиваются в виде установленной суммы на акцию, может быть сложно сравнить выплаты дивидендов между компаниями, учитывая разную цену их акций. Дивидендная доходность — удобный способ измерить и сравнить, какие акции приносят наибольшие дивиденды на доллар, который вы инвестируете.

Как рассчитать дивидендную доходность

Чтобы рассчитать дивидендную доходность, разделите сумму годовых дивидендов по акции на ее текущую цену за акцию.

Допустим, акции ABC торгуются по цене 20 долларов за акцию, и компания выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 10 центов на акцию.Годовой дивиденд ABC составит 40 центов. Разделите 40 центов на 20 долларов за акцию, чтобы получить дивидендную доходность 2%.

Дивидендная доходность позволяет сравнивать размер дивидендов разных компаний. Например, акции XYZ могут выплачивать более высокие квартальные дивиденды, чем ABC, в размере 20 центов на акцию, а общий годовой дивиденд составляет 80 центов. Однако, поскольку акции XYZ оцениваются в 75 долларов за акцию, дивидендная доходность составляет всего 1%.

Дивидендная доходность, которую вы получите от владения акциями ABC, лучше, чем у XYZ — по крайней мере, до тех пор, пока не изменится стоимость акций или дивиденды.

Как облагаются налогом дивиденды?

Дивиденды облагаются налогом в зависимости от того, являются ли они квалифицированными дивидендами или обыкновенными дивидендами.

  • Квалифицированные дивиденды — это дивиденды от компаний США или иностранных компаний, торгующихся на крупной фондовой бирже США. Квалифицированные дивиденды также могут быть от компаний, находящихся во владении США, или компаний, расположенных в странах с налоговым соглашением США. Как правило, если вы владеете акциями США, по которым выплачиваются дивиденды, вы имеете право на особую налоговую ставку.
  • Обыкновенные дивиденды или неквалифицированные дивиденды — это дивиденды от иностранных компаний, которые не соответствуют вышеуказанным спецификациям, а также дивиденды, которые вы получаете от REIT, льгот на акции сотрудников или компаний, освобожденных от налогов, а также проценты со сберегательных и текущих счетов.

Каким образом облагаются налогом квалифицированные дивиденды?

Квалифицированные дивиденды получают льготный налоговый режим, который может быть ниже вашей обычной налоговой ставки. Налог, который вы платите с квалифицированных дивидендов, определяется вашей налоговой категорией:

  • Если вы относитесь к группе 10% или 15%, вы не платите налоги с квалифицированных дивидендов.
  • Если вы обычно будете облагаться налогом в размере 15%, но менее 37%, вы платите 15% с любых полученных квалифицированных дивидендов.
  • Если вы обычно облагаетесь налогом по ставке 37%, вы платите 20% с любых квалифицированных дивидендов.

Каким образом облагаются налогом обычные дивиденды?

Обыкновенные дивиденды облагаются налогом по вашей ставке обычного подоходного налога, как и краткосрочный прирост капитала или ваша зарплата.

Как работают планы реинвестирования дивидендов?

План реинвестирования дивидендов (DRIP) автоматически покупает новые целые или дробные акции акции, когда вы получаете дивиденды.Это особенно полезно, поскольку может увеличить размер дивидендов, которые вы получите в будущем. Вот как это сделать:

Допустим, вы получаете 20 долларов в качестве дивидендов за один квартал. Если цена акции составляет 20 долларов за акцию, вы в конечном итоге получаете дополнительную акцию. При следующей выплате дивидендов сумма, которую вы получите, будет основываться на новом количестве ваших акций, которое включает вашу акцию, купленную в прошлом квартале с использованием программы DRIP. Это означает, что ваша выплата дивидендов будет немного выше, чем была бы в противном случае.

При реинвестировании дивидендов вы начинаете цикл непрерывной покупки большего количества акций, что приводит к возможности получить более высокую выплату дивидендов в следующий раз, что, в свою очередь, дает вам возможность купить больше акций. Согласно анализу Hartford Funds, именно благодаря такому сложному составу дивиденды составили 42% от общей доходности S&P 500 с 1930 по 2019 год.