Простые инвестиции альфа банк: Инвестиции в Альфа-Банке — покупка акций, инвестирование в Альфа-Банк, обучение для физических лиц

FAQ для начинающего инвестора

По своей природе ETF является высоко ликвидным инвестиционным инструментом, т. к. в его основе лежат наиболее ликвидные базовые активы.

Крис Хемпстед (KCG Holdings), один из гуру ETF-трейдига, заявил в своем интервью: «Не позволяйте никому говорить, что ETF не слишком ликвиден, если его дневные биржевые обороты малы. Вы не инвестируете в объем, вы инвестируете в продукт, который отслеживает индекс. Если вы можете эффективно продавать и покупать индексный портфель, то вам безразличны объемы, которыми между собой торгуют другие люди».

Ликвидность по определению — это возможность за короткий период времени продать актив по справедливой стоимости. Следовательно, главным критерием ликвидности можно смело считать bid/ask спред — разницу между ценами покупки и продажи ETF (без учета брокерской комиссии, для расчета стоимости покупки необходимо к средней цене (midpoint price) добавить комиссию).

Однако сколько акций можно купить или продать? Это определяет показатель глубины рынка — число бумаг, «стоящих» на стороне покупки или продажи. Если одному игроку не под силу сдвинуть цену ETF, рынок считается глубоким. Отметим, что глубокий рынок не обязательно показывает большие обороты и, напротив, обороты еще ничего не говорят о глубине рынка. Полезно помнить, что 50–90% торговли ETF в Европе происходят не на бирже, а в режиме внебиржевых сделок (OTC).

Что показывает bid/ask спред? В первую очередь спред показывает риск работы с тем или иным активом для маркет-мейкера, особенно в моменты высокой волатильности. Маркет-мейкер всегда пытается оставить свою позицию нейтральной по рынку и хеджирует рыночный риск актива за счет ценных бумаг или фьючерсов. Если рынок базового актива не очень ликвиден (к примеру, рынок российских корпоративных облигаций), спред чуть больше; если ликвиден (золото, американские акции) — спред меньше. Вот несколько практических советов, которые могут помочь инвесторам эффективно управлять своим портфелем ETF:

●      анализируйте ликвидность базовых активов, т. к. именно они определяют спреды на рынке самих ETF;

●      обращайте внимание на соответствие цен в стакане индикативному показателю СЧА (iNAV), раскрываемому в течение дня каждые 15 секунд;

●      избегайте больших рыночных заявок и отдавайте предпочтение лимитированным заявкам (limit orders), это позволяет точно контролировать цену транзакции, а маркет-мейкеру дает возможность добавить необходимый объем акций для сделки. При осуществлении крупных сделок (близких к подписной корзине фонда) взаимодействуйте с маркет-мейкером напрямую — хороший шанс получить лучший спред;

●      совершайте сделки с ETF только тогда, когда есть нормальная ликвидность по базовому активу (например, избегайте торговли ETFs на американские индексы во время нерабочих дней в США).

МКБ создает цифровую инвестиционную платформу

Московский кредитный банк (МКБ) объявляет о создании цифровой платформы «МКБ Инвестиции» для частных инвесторов.

Целью создания «МКБ Инвестиции» является формирование и предоставление частным инвесторам единой линейки продуктов на основе брокерского обслуживания, инвестиционного консультирования и доверительного управления.

В настоящее время «МКБ Инвестиции» уже предлагает несколько способов выхода на фондовый рынок. Первый и самый простой вариант позволяет инвестировать на бирже, используя основное банковское приложение «МКБ Онлайн». Купить акции, облигации или валюту на бирже можно также просто, как открыть депозит или оплатить мобильную связь.

Для тех, кто хочет использовать максимум возможностей, МКБ предлагает специальное инвестиционное приложение «МКБ Инвест». Начинающие инвесторы найдут в нем широкий перечень инструментов и удобные сервисы. Для требовательных пользователей доступен биржевой «стакан» и возможность участия в первичных размещениях облигаций. Клиенты могут открыть Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС) и пополнить его любым удобным способом. До настоящего времени мобильное приложение называлось «Эволюция» и развивалось брокером «РЕГИОН Инвестиции», приобретенным МКБ и получившим название «МКБ Инвестиции».

«Всего за несколько лет присутствия МКБ на российском инвестиционном рынке мы уверенно вошли в число лидеров и доказали, что обладаем уникальной экспертизой предоставления широкого спектра инвестиционного-банковских услуг. Экономические вызовы 2020 года помогли нам укрепить свои позиции и убедиться, что мы готовы выходить на рынок частного инвестора», — отметил заместитель председателя правления МКБ Олег Борунов.

«Покупка брокерской компании позволит МКБ существенно расширить спектр инвестиционных услуг. Банк создает инвестиционную платформу для массовых инвесторов, включающую как простые решения для начала работы на бирже, так и возможности для профессионалов. Мы наблюдаем рост потенциально активного для инвестиций сегмента, который нуждается в надежных и понятных инструментах», — отметил первый заместитель председателя правления МКБ Михаил Полунин.

Сергей Поляков, ИТ-директор Альфа-Банка — в интервью CNews — Искусственный интеллект стал полумифическим понятием. Обзор: ИТ в банках и страховых компаниях 2019

«ИТ должны быть полезными»

CNews: Сергей, расскажите немного о том, как изменилась роль ИТ в Альфа-Банке с вашим приходом?

Сергей Поляков: Роль ИТ изменилась еще до моего прихода — за последние несколько лет ИТ перестали быть поставщиками решений для бизнеса, а стали поставщиками ресурсов, экспертных знаний, инфраструктуры, а вот решения бизнес строит сам. Это очень непростая ситуация для ИТ-менеджеров и ИТ-команд, привыкших работать по классической схеме. Мой вклад, как мне кажется — осознание и перестройка работы для этой не совсем привычной, немного даже обидной, модели. Как создатели решений мы привыкли думать в разрезе «что», а теперь мы думаем преимущественно о «как». Соответственно, два свойства, которые мне кажутся ключевыми в ИТ, — это профессионализм и полезность. Мы часто рассказываем молодым технологам и программистам о том, что ИТ — это прикольно, интересно и инновационно. Но мы мало говорим о том, что ИТ в первую очередь должны быть полезными. И моя задача — сосредоточить ИТ-блок Альфа-Банка на полезности. Вроде совсем простая мысль, но почему-то мы сегодня говорим о чем угодно, но об этой элементарной цели — быть полезными — редко.

Фокус на полезности — основная характеристика профессионала, это очень заметно, например, в спорте. Профессионализм также проявляется в том, как вы делаете не только то, что вам интересно. «Сегодня я себя хорошо чувствую, хорошая погода, я хорошо выспался, поэтому мне это интересно, и я сделаю это хорошо. А завтра одно из этих обстоятельств изменится, и, пардон, что-то у меня перестало получаться. Пойду посплю». Это непрофессионально. Вы уйдете от такого врача и не сядете в самолет к такому пилоту. От ИТ-служб банка зависят люди: если кто-то не уедет в отпуск или не оплатит операцию из-за сбоя — это неприемлемо. Эта философия полезности и профессионализма будет звучать в Альфа-Банке очень сильно.

CNews: Как в связи с этим меняется ваша стратегия?

Сергей Поляков: Профессионализация ИТ, собственно, и есть большая часть нашей стратегии. ИТ, состоящие из компетентных профессионалов, не обязательно являются профессиональной организацией — поставьте тысячу спецназовцев в плотное каре в чистом поле, и толку от них будет маловато. Пересмотр организационных и управленческих подходов, создание скучных процессов, вроде управления активами, архитектурой и мощностью, экономическое моделирование деятельности ИТ — это серьезная профессиональная работа. Например, я хочу иметь возможность нарисовать блоку финансов траекторию наших затрат лет на пять вперед, а не только на текущий бюджетный цикл.

У нас организовывается ИТ-штаб, его еще называют CIO-офисом, который будет заниматься вопросами организации архитектуры, управления качеством и финансами, ресурсными проблемами.

Второе: как и во многих других организациях, в Альфа-Банке стратегия цифровизации с одной стороны, и переход на agile-методы — с другой, привели к стрессу в базовой архитектуре. Цифровизация и Agile, кстати, независимые вещи, хотя часто используются в одном предложении.

Поясню. Пре-цифровые банковские платформы были спроектированы под транзакционные нагрузки — карточки, банкоматы, отчасти под интернет-банкинг. С цифровизацией пришел взрывной рост информационных сервисов и нагрузок, на порядок превышающих нагрузки транзакционные. Это как информационное взаимодействие с клиентом 24/7 через мобильное приложение, так и гигантские информационные запросы от внутренних систем принятия решений, скажем, кредитования или вторичных предложений. И в первом рывке цифровизации все это водрузили поверх платформ, созданных для относительно щадящих транзакционных нагрузок. У Альфа-Банка дела обстоят пока хорошо — наше центральное звено необычайно производительно, но с учетом предстоящего роста мы начинаем крупные архитектурные преобразования в центральном звене, строим новый технологический слой, новую шину.

И еще. Альфа-Банк — организация, чрезвычайно богатая технологиями. Что-то когда-то покупалось по причине роста, что-то диктовал дух инноваций. То, как эти технологии объединяются в рабочие структуры, местами следует неким общим принципам, но по большей части это делалось для решения конкретной задачи в конкретное время, что перекликается с темой Agile.

Приведу пример: задача переноса функций банковского обслуживания в удаленные каналы самообслуживания поначалу была очень простой. Нужна выписка – пожалуйста. Последний платеж — запросто. Это одноразовые быстрые задачи, которые команды по 10-15 человек реализовывали очень быстро. Так разработка выглядела года до 2017-го. Посмотрите, как быстро на рынке наплодились красивые, хорошо работающие мобильные банковские приложения. Я не могу сказать, что какое-то одно из них существенно лучше, чем другое.

А потом праздник закончился — простые одношаговые задачи закончились, начались задачи сложные. Например, создать сложные схемы тарификации, увеличить кредитный лимит, получить ипотеку — это все задачи, которые требуют долгого, извилистого внутреннего бизнес-процесса. Выясняется, что одной частью занималась одна команда, другой частью — другая, и технологические стеки у них разные. Когда они пытаются выработать итоговое решение — это получается, но ценник и срок уже совершенно другие, что для бизнес-заказчиков, привыкшим к головокружительным темпам первой фазы цифровизации, оказалось шоком.

CNews: В цифровизации закончились легкие задачи?

Сергей Поляков: Совершенно верно, мы вступили во вторую фазу, в которой стали автоматизировать сложные процессы, требующие интеграции сложных пользовательских функций и внутренних процессов. И тут начинают выявляться дефекты архитектур, которые были выстроены в процессе развития Agile. Соответственно, наша вторая технологическая задача — упрощение и укрупнение архитектуры.

Несколько лет ИТ работали «от решения» — создать функционал любой ценой и быстрее. У подхода «от решения» есть несомненные преимущества, например скорость, но после нескольких лет работы «от решений» образовался неприятный выброс — обилие платформ, технологических стеков. Соответственно, все больше и больше мы будем работать «от платформ», ориентироваться на избранную технологию, и уже на ней создавать решения. Это непростое дело, тем более, что общая эффективность разработки повышается, отдельные задачи могут тормозиться, и заказчик не совсем счастлив. Ну и, конечно, стоит неприятная и тяжелая задача консолидации платформ, которую тяжело обосновать в сегодняшнем климате «быстрого результата».

Это, наверное, довольно-таки ортодоксальный подход, и я не уверен, что с этим согласятся все на рынке, но это было одно из моих основных ценностных предложений банку.

«Должен быть простор и для эксперимента, и для риска»

CNews: Цифровизация уже произошла?

Сергей Поляков: Это какая-то вчерашняя история, и она не про ИТ. Записывать «цифровую трансформацию» в ИТ-стратегию странно — во-первых, это бизнес-стратегия, а во-вторых, она уже случилась. Для банка цифровизация означает перенос банковского обслуживания в самообслуживание в удаленных каналах. ИТ в этом помощник, но не инициатор.

Первая фаза цифровизации уже позади — перенос в удаленные каналы относительно простых, одношаговых взаимодействий с клиентом. Мы вступаем во вторую фазу, которая и сама сложнее, и усложнена последствиями первой фазы, технологическим буреломом.

Что от ИТ требуется, так это не сочинять свою стратегию цифровизации, а быть полезными (вспоминаем про полезность и профессионализацию) в реализации бизнес-стратегии, а для этого нам надо быстро расчистить технологический ландшафт, укрепить базовую архитектуру перегруженную информационными сервисами, и делать это профессионально — приносить пользу.

CNews: Тогда какова метрика этой полезности? Как ее пощупать руками?

Сергей Поляков: Метрика полезности — это отдача на инвестиции. Этот замер мы частично будем предлагать сами, когда речь зайдет о технологических процессах или работе с бизнес-приложениями. Допустим, мы создаем сервис удаленного оформления ипотеки. Надо посмотреть, сколько мы на это потратили, какое время это заняло, и сколько мы на этом заработали. Заработки считаем не мы, а вот расходы надо учиться считать, учиться экономическому управлению деятельности ИТ, что на самом деле гораздо сложнее, чем просто сложить расходы.

Но, конечно, нет ничего плохого в том, что какая-то инициатива оказалась бесполезной. Должен быть простор и для эксперимента, и для риска. Но в общем портфеле деятельности ИТ-блока рискованная экспериментальная работа, которая может в конечном итоге оказаться бесполезной, должна занимать ограниченный объем.

Сергей Поляков: За последние несколько лет ИТ перестали быть поставщиками решений для бизнеса, а стали поставщиками ресурсов, экспертных знаний, инфраструктуры, а вот решения бизнес строит сам

CNews: Все банки хотят стать ИТ-компаниями и громко говорят об этом вслух. Альфа-Банк тоже к этому стремится?

Сергей Поляков: Все банки, как бы они себя ни называли, технологически делают одно и то же. До смешного. Даже проекты часто одинаково называются. Банки, конечно, могут заняться небанковской деятельностью — скажем, такси, или разработкой системного софта — но это просто диверсификация бизнеса, и часть эдакой структуры может быть и технологической компанией. Но что касается самих ИТ банков, то они все делают одно и то же примерно одинаковым способом на очень похожих системах.

Соответственно, под рубрикой «технологическая компания», как правило, оказывается не сама работа, а стилистика работы, закос под калифорнийский стартап — возлежание на мешках, кофе из каждого краника, гантели и ходилки, искоренение пластмассы из рабочей среды. И вот в этих, очень импонирующих мне условиях, мы все, банковские ИТ-шники, делаем то же самое — мобильный банк, роботов, машинное обучение, сложнейшие аналитические схемы оценки риска, и прочие наикрутейшие вещи. А хотите посмотреть на стилистику — навестите наше ИТ-пространство в Технопарке!

Современные банки решают сложнейшие задачи по широте и глубине. На мой взгляд, существенно более сложные и интересные, чем задачи «технологических компаний» или финтехов — Facebook, к примеру, — всего лишь один навороченный, супер-масштабированный цифровой сервис. Ни на секунду не умаляя сложность их задач, скажу, тем не менее, что задачи, стоящие перед универсальным банком, на порядок сложнее.

«Гениальное давно перестало быть простым»

CNews: Можете назвать 2-3 проекта Альфа-Банка, которые вы можете назвать прорывными?

Сергей Поляков: Для меня это всегда было загадкой — почему, если вы не делаете что-то прорывное, то это значит, что вы плохо работаете. Прорывы стоят совершенно безумных денег. И в половине случаев оказывается, что ты прорвался не туда, куда планировал.

К моему раздражению, прорывом считается лишь то, что кажется таковым обывателям. А есть реальные прорывы, но они слишком сложные, поэтому ты не хочешь об этом говорить. Гениальное давно перестало быть простым. И у нас есть глубокий ландшафт, изменяющий ИТ-проекты, которые просто будет тяжело объяснить. Кого может заинтересовать увеличение производительности нашей банковской системы в четыре-пять раз? А ведь это имеет глубочайшие последствия для того, как устроен банк. Из-за нашей производительности в бэкэнде мы можем напрямую проводить транзакции из фронтенда в бэкэнд, мгновенно и точно. Информация, которую поставляют «технологические компании», ни мгновенна, ни точна — взгляните на свою ленту Facebook из двух устройств, увидите разное — но нам такое не позволено, вы должны увидеть одинаковый баланс и выписку на всех устройствах, в моменте, мгновенно, 24/7. Так у кого прорыв?

CNews: Ведутся ли у вас работы по импортозамещению?

Сергей Поляков: Мы выбираем технологии, которые оптимальны с точки зрения технологической и экономической эффективности для наших бизнес-заказчиков, и, в конечном итоге, для миллионов наших клиентов. Мы хотим быть полезными. Мы используем много российских разработок программного обеспечения, полностью открыты для конкурентных аппаратных решений — но пока их просто нет.

CNews: Вы говорите, что для вас важна эффективность, а не происхождение. Есть ли уже российские решения, которые вы используете, потому что они более полезны, чем западные аналоги?

Сергей Поляков: В области аппаратных решений и связанного системного ПО их просто пока нет. Прикладного ПО, созданного или доработанного в России у нас много, начиная с нашей корневой банковской системы.

CNews: Много ли у вас решений собственной разработки?

Сергей Поляков: На уровне технологической инфраструктуры у нас практически только приобретенные платформы. Центральная банковская система — тоже продукт вендора, но взятый на внутреннюю разработку. То же самое относится к BI-системам и хранилищу данных, системе управления разработкой, шинам. После базового уровня начинается слой приложений. И вот там примерно 80% написано внутри банка. Но в этом нет философских подходов — это вопрос экономичности, соответствия, целесообразности и полезности.

CNews: Вы можете сказать, что в Альфа-Банке построена безопасная ИТ-инфраструктура?

Сергей Поляков: Информационная киберугроза в наше время — это часть бизнес-среды. Вопрос всегда об уровне защиты и неудобствах, которые вам готовы причинить. Я могу вас попросить менять пароль каждые пять минут, использовать исключительно иероглифы, а после этого говорить кодовое слово на языке дельфинов. Это будет очень безопасно, но крайне неудобно. Поэтому баланс между удобством продукта, его полезностью и уровнем его защиты от киберугрозы — это даже не вопрос ИТ.

Безопасность приходит с изолированностью и труднодоступностью, но с ними же уходит бизнес. Нужен баланс, и сам вопрос должен звучать по-другому: управляема ли безопасность различных элементов банковской инфраструктуры?

Безопасность банковской инфраструктуры должна быть управляемой. Если вы так все понастроили, что у вас легкодоступные вещи стали недоступны, то вы сваляли дурака. И наоборот. Если вы не хотите валять дурака, то вы строите управляемую безопасность и процесс, при котором вы взаимодействуете с инфобезом и бизнес-руководством; при котором вы каждому участку выставляете тот уровень защиты, который соответствует бизнес-задаче и уровню угрозы, которую он представляет. Вот это — хорошая структура безопасности.

CNews: Какие средства аутентификации вы считаете перспективными?

Сергей Поляков: Лицо, наверное, тяжело подделать, отпечаток пальца, дыхание, любой физиологический параметр. Комплексная биометрия всегда лучше, потому что большое число комбинаций, например, голос плюс лицо плюс отпечаток, всегда работает лучше, чем просто отпечаток.

«Мы должны иметь возможность объяснить клиенту, почему мы приняли то или иное решение»

CNews: Какие технологии, которые сейчас используются в банках и считаются наиболее перспективными, могут всплыть в Альфа-Банке? Может быть, не завтра, но однажды.

Сергей Поляков: Среди трендов — искусственный интеллект, но сам термин настолько размыт, что стал уже полумифическим понятием, типа «у меня в мобильнике прижился искусственный интеллект». В конечном итоге, речь идет всего лишь о системе принятия решений, которая действует по тем или иным принципам — логические правила, экспертные системы, эвристики, нейронные сети и т.п. Но с легкой руки маркетинга любая система принятия решений нынче именуется искусственным интеллектом. Поэтому легко можно сказать, что у нас решение по ипотеке или по размеру кредита принимает искусственный интеллект. А на самом деле это делает не он, просто работает набор правил, которые включены в программу. И этот набор правил выработан и дорабатывается методами машинного обучения, которые в обиходе часто называют технологиями искусственного интеллекта.

Думаю, ИИ в банках будет применяться в области исследования информации о клиенте, но пока только на правах советчика, потому что в таких вопросах, как выдача кредита, мы должны иметь возможность объяснить клиенту, почему мы приняли то или иное решение.

«В организации должны быть открытые вакансии»

CNews: У вас есть проблема кадров?

Сергей Поляков: В России есть проблема ИТ-кадров, во всем мире есть проблема ИТ-кадров. Эта проблема — общая, не только у нас. Тем не менее, наши ИТ растут.

CNews: У вас плохо платят?

Сергей Поляков: Мы платим в рынке. Ну и потом: хорошо ли будет, если мы сможем позволить себе все? Я захотел нанять 100 человек — мне дают еще 100 человек. Захотел 200 человек — вот тебе 200. А тысячу можно? Можно. И вот это уже проблема, потому что превращает вашу организацию в аморфную массу, которая живет без ограничений и здравого смысла, выходит из зоны полезности (помните про полезность?). Это как в экономике: должна быть безработица. Если безработицы в экономике нет, то она не работает, ресурс исчерпан. Я считаю, что в организации должно быть примерно порядка 5% открытых вакансий. Вы должны искать людей, это нормальный круговорот.

Артур Галеев

Особенности и лучшие практики финтех-рынка Индии и Китая

Согласно исследованию Financial Services Review Asia 2020, в Индии и Китае мобильные банки значительно уступают электронным кошелькам и суперприложениям по охвату аудитории и числу решаемых финансовых задач. Оба рынка насыщены сильными игроками, которые не являются классическими банками, но при этом способны предлагать качественные цифровые сервисы для решения финансовых задач и составлять серьезную конкуренцию мобильным банкам.

Как сложилась расстановка сил на финтех-рынках Индии и Китая и чему сервисы этих стран могут научить российских поставщиков финансовых услуг — показывают карты и рынка и лучших практик азиатского финтеха.

Финтех-рынок Индии: электронные кошельки удобнее и популярнее мобильных банков

Электронные кошельки в Индии значительно популярнее мобильных банков. Это связано с тем, что банки упустили момент, когда клиентам нужны были удобные платежные инструменты — эту нишу заняли электронные кошельки, которые быстро выросли и стали основным инструментом платежей в Индии. Роль банка чаще всего ограничивается открытием счета, который потом прикрепляется к внешнему кошельку.

У каждого жителя Индии есть как минимум два кошелька, с помощью которых решаются все важные задачи: оплачиваются услуги ЖКХ, интернет и штрафы (в некоторых регионах), покупаются товары и сервисы, жд и авиабилеты. Кошельков очень много, собственные платежные сервисы имеют технологические лидеры — телеком-провайдеры (Airtel и Jio), интернет-гиганты (Amazon и Facebook).

Банки частично уступили и кредитную нишу: чтобы получить кредит, житель Индии также предпочтет воспользоваться займом в кошельке или обратиться в цифровые сервисы – аналог российских микрофинансовых организаций. Они выдают кредиты дистанционно, в том числе и населению, которому обычные банки отказывают в кредитовании.

Самая узкая ниша финтех-рынка Индии — инвестиционные приложения. Население Индии в большинстве не имеет свободные средства для инвестиций. Те пользователи, которые готовы инвестировать — не видят особой необходимости переходить на специальный сервис, поскольку простые инвестпродукты можно купить не только в банках, но и в приложениях кошельков. Сложные инвестиции в Индии не популярны.

Финтех-рынок Китая: мобильные банки проиграли суперприложениям битву за аудиторию

Суперприложения Alipay и WeChat — это основные платежные инструменты в Китае. Они дают удобные платежи и переводы, быстро расширяют свои сервисы и занимают ниши, которым банки исторически не уделяли должного внимания. Поэтому даже бурный рост мобильных банков и их функциональное развитие не могут переманить аудиторию суперприложений. Другая часть аудитории, интересная банкам, остается в нишевых электронных кошельках Baidu, BestPay, и платежных сервисах мессенджера QQ и системы UnionPay.

Сами банки, упустив важные ниши финтех-рынка, стараются строить собственные суперприложения и предлагать доступные кредитные карты и рассрочки. Эти продукты рассматриваются жителями Китая, как доступные аналоги обычных кредитов. За потребителей таких продуктов банкам приходится конкурировать с технологически развитыми компаниями других отраслей. Это крупные цифровые банки Webank от Tencent и Ping An Pocket Bank, компания JD.com, крупнейший ритейлер Китая, и Xiaomi, чье приложение Xiaomi Finance может выдавать микрокредиты.

Страховые компании также упустили момент и не смогли предложить хорошие цифровые сервисы. Сейчас они выступают инфраструктурой, а открытие продукта происходит в других каналах — в тех же суперприложениях.

Также, как и в Индии, жители Китая инвестируют неохотно, предпочитая вкладывать в материальные ценности — чаще всего в недвижимость. Те пользователи, которые все-таки готовы инвестировать в рынок, покупают простые инвестиционные продукты в приложениях банков.

Карта лучших практик финтех-приложений Индии и Китая

Карта лучших практик показывает, что поставщиком лучшего пользовательского опыта не обязательно бывает лидер рынка. Например, несмотря на популярность кошельков, китайские банки предлагают больше ценных практик. Это можно объяснить тем, что они постоянно находятся в гонке с гигантами рынка: им крайне важно вовлечь клиента в свой продукт, максимально упрощая его задачи. Также хорошие практики решения задач кредитования предоставляют и банки и кредитные сервисы, опять же, несмотря на то, что на рынке лидируют МФО.

Меньше всего на карту попало практик из сервисов для инвестиций, кредитования и страхования. Это одно из немногих совпадений с рыночной ситуацией: на картах рынков эти сервисы не являются лидерами в собственных сегментах, больше интересных инсайтов по покупке инвестиционных и кредитных продуктов дают суперприложения, электронные кошельки и мобильные банки.

Карта лучших практик финтех-приложений Индии и Китая

Общее заключение по рынкам Индии и Китая

Мобильные банки Индии и Китая в свое время упустили важные моменты развития своих цифровых сервисов, что привело к бурном росту новых игроков, готовых предложить доступные и удобные функции населению. Доступность и удобство критически важны в странах, где чрезвычайно сложная социальная стратификация и цифровое неравенство. Об этом говорит и то, что банки вынуждены делить с небанковскими организациями не только ниши платежей, но классические для себя сегменты кредитования.

В этой связи для любого финтех-стартапа, который запускается в условиях близких к азиатским (большие конкурентные рынки, определяющая роль регуляторов, неоднородное население) важно понимать возможности своей аудитории, продумывать путь клиента за пределами цифровых каналов (и в Китае и в Индии очень много офлайн-операций) и всегда давать ему альтернативные варианты решения задач, недоступные в других сервисах.

Диверсификация Что Это Простыми Словами

Диверсификация Что Это Простыми Словами. Из этого видео Вы узнаете что такое диверсификация простыми словами без сложной и непонятной терминологии. Мы поговорим о том где можно встретить применение диверсификации в жизнедеятельности человека и какие последствия применения её можно наблюдать.
Атак же Вы узнаете как применение диверсификации в финансовом мире поможет Вам не только сберечь, но и приумножить Ваш инвестиционный портфель.

Тайм коды
00:00-00:23 Обзор видео.
00:23-02:01 Диверсификация это …
02:01-04:25 Применение диверсификации
04:25-05:05 Выводы

* Мои видео для НАЧИНАЮЩЕГО ИНВЕСТОРА:
Инвестиции АЛЬФА-БАНК комиссии сожрут все:
Лучшие сервисы для инвестора:
Девальвация рубля это неизбежно:
Финансовая подушка безопасности:
Инвестиции для начинающих как я пришёл к инвестированию:
Как выбрать стратегию инвестирования?:
ЗОЛОТО, недвижка, биткоин, куда инвестировать в 2021 году?:
Как начать копить деньги?:
Что такое капитал, структура капитала:
Инвестиции через банк, какой банк выбрать?:
ТОП причин что бы начать инвестировать:
Налоги на инвестиции: акции, крипта, недвижка,forex:
Капитал для пассивного дохода, как рассчитать?:
Мой инвестиционный портфель:
Инвестиции в Беларуси. Как начать инвестировать:
Инвестиции через ALFA-BANK :
Регистрация на Фридом Финанс :
Ошибки начинающего инвестора: …
Финансовая пирамида, как распознать?:

* Мои видео по саморазвитию:
Зачем нужно писать цели на бумаге?:
Почему в школе не учат финансовой грамотности?:
Простые слова меняющие жизнь:
Как создать свой капитал: …

Мои ТОП книг по саморазвитию:
* Джордж Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне».
* Роберт Кийосаки «Богатый папа бедный папа».
* Роберт Кийосаки «Квадрант денежного потока».
* Роберт Кийосаки «Второй шанс».
* Роберт Кийосаки «Фейк».
* Тони Роббинс «Разбуди в себе исполина».
* Бодо Шефер «Мани или азбука денег».
* Бодо Шефер «Путь к финансовой свободе».
* Наполеон Хилл «Думай и богатей».
* Брайан Трейси «Достижение максимума».
* Аллан Пиз «Ответ».

Связь со мной:
???? Мой Instagram —
???? Моя страница ВКонтакте —

???? Не забудь подписаться и нажать на (????) колокольчик, чтобы не пропускать новые полезные видео!

/>
Музыка: Vibe Tracks

Категория
Инвестиции

Вместе с Диверсификация Что Это Простыми Словами так же смотрят:

Почему в Украине нет онлайн-инвестирования и когда оно появится?

11 Января, 2021, 13:01

3777

Юрий Задоя, глава правления CONCORDBANK, подготовил для AIN.UA колонку на тему онлайн-инвестирования и причин его нормального присутствия в Украине.

Юрий Задоя. Фото: ConcordBank

Теперь украинцы могут стать акционерами не только украинских компаний и Apple, но и таких корпораций как Tesla, Facebook и Microsoft. 8 декабря 2020 года Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку допустила акции 6 крупных международных корпораций к обращению на территории Украины. Кроме перечисленных выше, вложить свои сбережения можно также в Netflix Inc., Visa Inc и Advanced Micro Devices Inc.

При этом, инвестирование в ценные бумаги по-прежнему остается сложной и запутанной стратегией заработка для простых жителей, а потому не вызывает особого ажиотажа. Почему так происходит?

Один из главных вопросов, который возникает в разговоре о персональном инвестировании в Украине: «Есть ли у людей на это средства?» Принято считать, что нет. В общественном сознании преобладает мысль, что у нас в стране «денег нет и быть не может» и все вообще плохо. Отчасти, конечно же, это так. Но если мы посмотрим на данные Нацбанка Украины, то окажется, что объемы наличных денег у людей весь этот год растут. В сентябре 2020 года количество денег у населения, которые находятся вне банков, составило 475 млрд гривен. Существенная часть этих средств — это накопления, которые просто лежат у людей «под подушкой» и не приносят никаких дивидендов как самим людям, так и экономике всей страны.

Во многом, это связано с нашей ментальностью. В условиях частых кризисов, которые сотрясают общество, люди больше склонны заниматься накопительством, чем вкладывать деньги с риском (даже минимальным) их потерять. Эта логика вполне понятна и сложилась в результате нескольких волн кризисов и девальваций. Да и «сгоревшие» накопления на «сберкнижках» выработали у старшего поколения отторжение к любому варианту инвестирования (помимо вложения денег в недвижимость). А у молодого поколения низкий интерес к этой сфере также обусловлен еще и тем, что в руках у людей мало доступных и простых инструментов для инвестирования.

Куда же украинцы инвестируют?

Если вы решили инвестировать свои деньги, чтобы их сохранить или даже получить пассивный доход, то у вас всего три наиболее распространенных варианта: депозиты, недвижимость и криптовалюты. У каждого из этих вариантов — свои риски и подводные камни.

Например, ставки по депозитам у всех банков сейчас снизились до 9-10% годовых в национальной валюте. А в иностранной — вообще могут стремиться к 0,5%. Еще полгода-год назад, когда ставка в некоторых случаях достигала 25% в грн — это был неплохой и достаточно надежный способ не только копить, но и заработать. Сейчас же ситуация изменилась и депозиты, в лучшем случае, можно рассматривать как способ сохранения своих средств.

Второе направление, куда украинцы часто вкладывают средства — недвижимость. Для многих приобрести квартиру или дом — вполне понятный и надежный способ инвестировать. Правда, здесь тоже есть свои минусы. Главный недостаток, кроме ненадежных застройщиков — это все же высокий порог входа. Не каждый готов к сумме в 500-600 тысяч гривен на приобретение ликвидного объекта. Поэтому для многих украинцев — этот способ вложений остается закрытым. Кроме того, риски банкротств и афер застройщиков за последние года так же подорвали данный рынок в вопросах доверия.

Наконец, криптовалюты. Это достаточно новый и весьма популярный в Украине способ инвестировать. Однако, у многих он по-прежнему вызывает недоверие. В частности, из-за высокой волатильности этого рынка и недостатка в свободном доступе информации и аналитики. За последние три года курс самой популярной крипты — биткоина — рос и падал несколько раз. В 2017 году был настоящий ажиотаж, который спровоцировал колоссальный рост стоимости ВТС до рекордных $20 000. Затем шумиха улеглась и в уже в следующем 2018 году курс упал до $3 200 за биткоин. Сейчас мы наблюдаем очередной взлет интереса к нему и новый скачок стоимости биткоина до $40 000. Подобная непредсказуемость рынка в средне- и долгосрочной перспективе отталкивает многих потенциальных украинских инвесторов, которые не хотят рисковать. Кроме того, сама инфраструктура этого рынка и его сервисы остаются достаточно сложными и непонятными для пользователей.

Феномен Robinhood

Ценные бумаги, на фоне вышеперечисленных способов инвестирования, должны выглядеть более привлекательным. Как минимум — за счет своего низкого порога входа и развитой инфраструктуры. Да и история данного рынка в развитых странах насчитывает не один десяток лет. Многие приложения для торгов акциями позволяют зайти на рынок с 1 долларом и управлять своим инвестиционным пакетом со смартфона.

Некоторые сервисы, как приложение Robinhood, даже не берут комиссию за операции со своих пользователей. Сейчас это один из крупнейших игроков в США на рынке онлайн-инвестирования в ценные бумаги. Это приложение создали двое предпринимателей — Владимир Тенев и Байджу Бхатт, еще в 2013 году. По их словам, главной целью было дать возможность людям присутствовать на рынке и сделать процесс инвестирования максимально простым и интуитивно понятным.

Сейчас приложение переживает настоящий взлет. С января по август 2020 года количество новых трейдеров на площадке увеличилось на 30% и составило 13 млн. Причиной такого взрывного роста стала пандемия. Оказавшись на самоизоляции во время локдауна американские миллениалы стали развлекать себя игрой на рынке ценных бумаг. Многие из них также получили единовременную материальную помощь от правительства в размере $1200, которых оказалось более чем достаточно, чтобы начать карьеру трейдера.

Украинские реалии

За границей приложений, подобных Robinhood, существует множество. Кроме того, многие мобильные банки интегрируют в свои приложения возможность продавать и покупать акции всего в пару кликов. В Украине же фундаментальных сдвигов в сфере онлайн инвестирования в ценные бумаги пока не наблюдается. Исключением является разве что платформа ICU Trade, которая была представлена в ноябре этого года. Но она позволяет инвесторам покупать и продавать онлайн только облигации внутреннего государственного займа. Приобрести акции иностранных компаний в ней нельзя.

Отмечу, что мы говорим о доступе к иностранным ценным бумагам, поскольку в Украине этот рынок фактически отсутствует. У нас в стране в принципе очень мало компаний торгуются на бирже. Но при этом есть вероятность, что развитие инструментов доступа к международному рынку даст толчок и к развитию этого вектора и в нашей стране.

Появлению в стране таких сервисов как «Robinhood» сильно мешают регуляторы и ограничения, которые существуют в украинском законодательстве. Необходимо пройти процедуру регистрации акций международных компаний в украинском депозитарии, что на практике означает достаточно сложную и долгую бюрократическую процедуру.

В случае, если вы самостоятельно захотите выйти на рынок, вам придется преодолеть еще более долгий путь: необходимо открыть счет с определенным количеством средств в иностранном банке, подписать договор с иностранным брокером или украинским субброкером, который выступит посредником. Кроме того, нужно решить вопрос с переводом денег за границу и их обратный возврат в Украину. Конечно, можно оформить в украинском банке электронный лимит на вывод иностранной валюты за границу для инвестирования. Но е-лимиты у нас ограничены суммой до 100 тысяч евро в год. При этом, на каждом шаге вас, как трейдера поджидают посредники и комиссии за услуги, что по итогу в значительной степени снижает доходную составляющую и делает инвестирование в ценные бумаги менее привлекательными.

Что может изменить ситуацию?

Дальнейшая либерализация правил на финансовом рынке Украины. Сейчас НБУ проводит подобный курс, а НКЦБФР постепенно запускает на отечественный рынок новые международные компании, но впереди еще много работы. Прежде всего инвесторам и развитию этой сферы мешает отсутствие легального и быстрого способа ввода/вывода денег в страну, используя который инвестор не терял бы деньги на дополнительных комиссиях.

Государство, в свою очередь, также должно быть заинтересовано в создании условий для инвесторов, которые вкладывают средства в зарубежные компании. Да, само по себе такое инвестирование не дает дохода стране (как, к примеру, вложение денег в ОВГЗ). Но есть несколько «но». Во-первых, как мы выяснили, большая часть накоплений соотечественников и так не работают в экономике, а лежат «под подушкой». Во-вторых, безопасное и удобное инвестирование на рынке ценных бумаг — это возможность для людей получить дополнительный доход, который они будут тратить уже в Украине. Это, в свою очередь, позитив для отечественной экономики.

Поэтому изменение действующего законодательства и глубокая либерализация финансовых регуляторов и доступ к инвестиционным рынкам — это стратегия win-win и для людей (потенциальных инвесторов), которые смогут улучшить материальное состояние, и для государства, которое получит дополнительный импульс для оживления экономики.

Автор: Юрий Задоя, глава правления CONCORDBANK

Как формулируют цели цифровой трансформации ведущие банки

Futurebanking проанализировал стратегии 8 системообразующих банков (более 60% всех банковских активов в РФ) на предмет того, как в них сформулированы цели цифровой трансформации. Самой популярной целью оказалось улучшение клиентского сервиса – причем в различных сферах жизни, а не только в финансах. В тройку лидеров также вошли уменьшение Time-to-Market и сокращение расходов за счет автоматизации.

Цель №1. Повышение качества клиентского сервиса

Улучшение клиентского сервиса в качестве цели цифровой трансформации банка ставят перед собой в своих стратегиях «Ак Барс Банк», «Альфа-Банк», ВТБ, МКБ, «Росбанк» и «Сбербанк».

Глава Сбербанка Герман Греф так поясняет эту цель: «Наша клиентская база, отношения с клиентами, данные и знания о них являются основой успешности нашего бизнеса и конкурентным преимуществом, которое мы хотим сохранить и преумножить в новой Стратегии. Наша цель – обеспечить возможности для экономии времени и денег клиента как в финансовой сфере, так и в других сферах его жизни. Какие бы продукты и сервисы мы ни разрабатывали для клиентов, мы будем начинать с понимания их клиентского опыта на базе клиентской аналитики, дизайн-мышления, современных технологий и лучшего опыта ведущих компаний мира».

Как и зачем банки (и не только они) стараются проникнуть в жизнь и эмоции своих клиентов и как с этим конкурировать традиционному банкингу? Обсудим это на форуме FinNext 2020, главной темой которого станет: «Больше жизни, меньше банка!». Вы узнаете, какие простые практики помогут измениться, чтобы завтра дать своим клиентам «больше жизни». Программа форума

Цель №2. Сокращение Time-to-Market

Эту цель ставят перед собой «Ак Барс Банк», МКБ, «Открытие», «Росбанк» и «Сбербанк».

«В стратегии развития Ак Барс Банка до 2021 г. мы отталкиваемся от вызовов рынка и стремимся сделать банк максимально удобным для клиентов. Ключевые цели: повышение лояльности и удовлетворенности клиентов, сокращение time-to-market, увеличение доли автоматизированных процессов», – поясняет направления развития банка его директор по инновациям Дамир Галиев.

Цель №3. Сокращение расходов за счет автоматизации

Автоматизацию, внедрение математических моделей и снижение расходов за счет этого видят своей целью «Ак Барс Банк», «Альфа-Банк», «Открытие» и «Промсвязьбанк».

Член правления, руководитель IT-блока банка «Открытие» Сергей Русанов делится планами: «На этот год наши цели – завершить IT-трансформацию филиальной сети, трансформацию IT-ландшафта и совершить «перезагрузку» IT-процессов для достижения необходимой скорости функционального развития IT современного уровня в нашей группе, поддержки качественного и количественного роста бизнеса, обеспечения должного качества IT-сервисов и снижения стоимости владения ими при сохранении созданного за последние годы имиджа инновационного банка».

Цель №4. Создание современных fintech-сервисов и продуктов

В этом направлении намерены развиваться «Альфа-Банк», ВТБ, МКБ и «Промсвязьбанк».

«Основная цель цифровой трансформации в МКБ – превратить IT из сервисной функции в источник инноваций, развития бизнеса и создания современных финтех-сервисов и продуктов. Таким образом, мы понимаем цифровую трансформацию как адаптацию бизнес-модели под новые потребности клиента с использованием доступных цифровых технологий», – говорит зампред правления МКБ Сергей Путятинский.

Цель №5. Рост количества гибких команд

Это цель «Открытия», «Росбанка» и «Сбербанка».

«В IT «Открытие» активно применяет практику «динамических» agile-проектов. Поэтому следующий шаг в 2020 г. – расширение практики работы кросс-функциональных команд на всю бизнес-модель организации в целом», – поясняет член правления, руководитель IT-блока банка «Открытие» Сергей Русанов.

Цель №6. Развитие цифровых каналов привлечения клиентов

Активнее привлекать клиентов через цифровые каналы собираются «Альфа-Банк», ВТБ и «Промсвязьбанк».

«Для нас важен фокус на росте числа активных пользователей цифровых каналов. Согласно стратегии ВТБ, 70% операций и 50% продаж в 2022 г. должны совершаться в цифровых каналах», – говорит старший вице-президент банка ВТБ и главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.

Цель №7. Переформатирование офисов

Изменить формат офисов хотят «Альфа-Банк» и «Промсвязьбанк».

Управляющий директор «Альфа-Банка» Владимир Верхошинский поясняет это так: «В ближайшие три года банк будет трансформировать сеть отделений в сеть нового поколения. Это позволит дать нашим клиентам качественно новый клиентский опыт. Благодаря цифровизации процессов клиенты «Альфа-Банка» будут обслуживаться в отделениях без паспорта и бумажных документов по всему перечню банковских и инвестиционных продуктов, имея только смартфон».

Иные цели цифровой трансформации банков

«Росбанк» ставит одной из своих целей создание HR-бренда.

«Промсвязьбанк» намерен переосмыслить кредитование с использованием больших данных. «Мы все лучше используем большие данные, имеющиеся у нас и в открытых источниках, для принятия кредитных решений. В большинстве своем это предодобренные решения. То есть клиентам все реже приходится заполнять кредитную заявку как таковую. Уже сегодня тысячи наших клиентов получили финансирование по предодобренным кредитным решениям. Изменениям подвергается и стандартный кредитный процесс, что приводит к сокращению времени обработки кредитных заявок», – поясняет старший вице-президент «Промсвязьбанка» Александр Чернощекин.

Обсудить вопросы цифровой трансформации, а также лично пообщаться с основателями и топ-менеджерами самых успешных fintech-компаний вы сможете 27 февраля 2020 г. на ежегодном форуме финансовых инноваций FinNext 2020! Это одно из крупнейших в стране мероприятий по финтеху. Присоединяйтесь

Альфа и бета для начинающих

Когда мы говорим об инвестициях, мы часто слышим термины «альфа» и «бета». Это две разные меры, которые являются частью одного и того же уравнения, полученного на основе линейной регрессии. Не волнуйтесь, если это звучит слишком сложно, мы все объясним в этой статье.

Ключевые выводы

  • Альфа и бета — две разные части уравнения, используемого для объяснения эффективности акций и инвестиционных фондов.
  • Beta — это показатель волатильности по сравнению с эталоном, таким как S&P 500.
  • Alpha — это избыточная доходность инвестиций с поправкой на волатильность рынка и случайные колебания.
  • Альфа и бета — это показатели, используемые для сравнения и прогнозирования доходности.

Уравнение

Если уравнения заставляют ваши глаза тускнеть, вы можете просто пропустить эту часть. С другой стороны, мы можем сразу перейти к уравнению, если вы хоть немного разбираетесь в алгебре или когда-либо посещали уроки регрессии в колледже. Базовая модель представлена:

Где:

  • г — доходность акции или фонда.
  • a — это альфа, которая представляет собой избыточную доходность акций или фонда.
  • b — это бета, которая показывает волатильность относительно эталона.
  • x — это производительность эталонного теста, который часто является индексом S&P 500.
  • u — это остаток, который представляет собой необъяснимую случайную часть результатов деятельности за данный год.

Определение бета

Бета — это показатель волатильности по сравнению с эталонным тестом, и на самом деле сначала легче говорить о бета-версии.Он измеряет систематический риск ценной бумаги или портфеля по сравнению с таким индексом, как S&P 500. Многие растущие акции будут иметь бета-коэффициент выше 1, возможно, намного выше. Бета казначейских векселей будет близка к нулю, потому что их цены практически не изменятся относительно рынка в целом.

Бета — это мультипликативный фактор. ETF S&P 500 с удвоенным кредитным плечом имеет бета, очень близкую к 2 по сравнению с S&P 500 по дизайну. Он повышается или понижается вдвое больше, чем индекс за определенный период времени. Если бета равна -2, тогда вложение движется в направлении, противоположном индексу, в два раза.Большинство инвестиций с отрицательными бета-коэффициентами — это обратные ETF или казначейские облигации.

Бета также говорит о том, что риск невозможно диверсифицировать. Если вы посмотрите на бета-версию типичного паевого инвестиционного фонда, она, по сути, говорит вам, какой рыночный риск вы принимаете.

Крайне важно понимать, что высокая или низкая бета часто приводит к опережению рынка. Фонд с большим количеством растущих акций и высокой бета-версией обычно превосходит рынок в хороший год для акций. Точно так же консервативный фонд, владеющий облигациями, будет иметь низкую бета-коэффициент и, как правило, превосходит S&P 500 в неблагоприятный для рынка год.

Если акция или фонд опережают рынок в течение года, это, вероятно, связано с бета-версией или случайной удачей, а не с альфой.

Определение Alpha

Альфа — это избыточный доход от инвестиций с поправкой на волатильность рынка и случайные колебания. Альфа — один из пяти основных индикаторов управления рисками для паевых инвестиционных фондов, акций и облигаций. В некотором смысле он сообщает инвесторам, стабильно ли работает актив лучше или хуже, чем прогнозирует его бета-версия.

Альфа также является мерой риска. Альфа -15 означает, что инвестиции были слишком рискованными с учетом прибыли. Значение альфа, равное нулю, означает, что актив получил доход, соизмеримый с риском. Альфа больше нуля означает, что инвестиция превзошла доход после поправки на волатильность.

Когда менеджеры хедж-фондов говорят о высокой альфе, они обычно говорят, что их менеджеры достаточно хороши, чтобы превзойти рынок. Но здесь возникает еще один важный вопрос: когда альфа — это «избыточная» доходность над индексом, какой индекс вы используете?

Например, управляющие фондами могут хвастаться, что их средства принесли 13% прибыли, когда S&P принесло 11%.Но подходит ли S&P для использования? Управляющий может инвестировать в акции с малой капитализацией. Согласно трехфакторной модели Фамы и Френча, эти акции имеют более высокую доходность, чем S&P 500. В этом случае индекс стоимости с малой капитализацией может быть лучшим эталоном, чем S&P 500.

Также есть шанс, что управляющему фондом просто повезло, вместо того, чтобы иметь настоящую альфу. Предположим, что управляющий превосходит рынок в среднем на 2% в течение первых трех лет работы фонда без какой-либо дополнительной волатильности, связанной с рынком.В этом случае бета равна единице, и может показаться, что альфа составляет 2%.

Однако предположим, что в следующие три года управляющий фондом будет отставать от рынка на 2%. Теперь похоже, что альфа равна нулю. Первоначальный вид альфа-канала был обусловлен пренебрежением размером выборки.

Очень немногие инвесторы имеют настоящую альфу, и обычно требуется десятилетие или больше, чтобы убедиться в этом. Считается, что у Уоррена Баффета альфа. В течение своей карьеры Баффет сосредоточился на стратегиях стоимостного инвестирования, роста дивидендов и роста по разумной цене (GARP).Исследование альфы Баффета показало, что он, как правило, использовал кредитное плечо с высококачественными акциями и акциями с низким бета.

Итог

Альфа и бета — это коэффициенты риска, которые инвесторы используют в качестве инструментов для сравнения и прогнозирования доходности. Это важные числа, которые нужно знать, но нужно внимательно проверить, как они рассчитываются.

Безрисковая торговля в альфа-банке? : investing

Я наткнулся на это в моем поисковом альфа-мобильном приложении. Что вы, ребята, думаете? Я хотел бы знать, прав ли автор в своих рассуждениях.Я знаю, что это р / инвестирование, но я не уверен в сроках, с которыми это может произойти, поэтому это может быть классифицировано как инвестиция !!

Альфа-Банк: Арбитражная сделка между АДР и обыкновенными акциями Чт, 13 июня 2013 г. | Анастасиос Димопулос о: ALBKY.PK Alpha Bank (ALBKY.PK) — греческий банк, котирующийся на Афинской фондовой бирже, а также его АДР, котирующиеся на рынке Pink Sheets в США. Четыре АДР эквивалентны одной обыкновенной акции. После размещения прав компании депозитарий ADR продал права и распределил выручку в размере $ 0.506057 держателям АДР со сроком погашения 10 июня 2013 г. 10 июня АДР открылись на уровне 0,73 доллара и закрылись на уровне 0,73 доллара. 11 июня АДР открылись на уровне 0,29 доллара и закрылись на уровне 0,42 доллара. 12 июня АДР открылись на уровне 0,44 доллара и закрылись на 0,55 доллара США 13 июня ADR открылись на уровне 0,58 доллара США и закрылись на уровне 0,64 доллара США. Цена закрытия ADR 13 июня дает эквивалентную цену для обыкновенных акций, как рассчитано ниже: 0,64 доллара США x 4 = 2,56 доллара США Здесь все становится по-настоящему странным. Цена закрытия обыкновенных акций Alpha Bank на Афинской фондовой бирже 13 июня составляет 0 евро.473. По логике, ADR должна торговаться на уровне 0,145 доллара. ADR торгуются с 305% премией по сравнению с обыкновенными акциями без видимой причины. Я разговаривал по телефону с представителем Deutsche Bank, который является банком-депозитарием для ADR, чтобы узнать, есть ли какие-либо события, о которых я не знал. Представитель подтвердил, что ничего не изменилось с соотношением ADR к обыкновенным акциям и дивиденды уже выплачены. Он также сказал мне, что ADR может торговаться с премией, потому что книги закрыты до завершения предложения прав.Если нет какой-либо информации, о которой я не могу вспомнить, тогда ADR должна упасть примерно на 75%, если цена обыкновенных акций не изменится сильно. Инвестор может сократить ADR и купить обыкновенные акции с соотношением 4/1, ожидая, что разница в ближайшее время закроется и получит очень хорошую прибыль без риска. Раскрытие: я короткий ALBKY.PK. Я сам написал эту статью, и в ней выражено мое собственное мнение. Я не получаю за это компенсации. У меня нет деловых отношений ни с одной компанией, акции которой упомянуты в этой статье.

Дополнительное раскрытие: Автор длинных обыкновенных акций Alphabank в Афинах

Alpha | Что такое Investment Alpha

Альфа в сфере финансов

Alpha — это измерение эффективности инвестиций по сравнению с таким индексом, как S&P 500. Он считается активной доходностью инвестиций и используется для понимания того, как инвестиции работают по сравнению с рынком, поскольку целое.

Альфа-число может быть отрицательным или положительным, а базовая линия значение равно нулю.Например, если у инвестиции альфа-значение два, это означает, что он превзошел рыночный индекс сравнения или эталон на два процента. Напротив, если инвестиция имеет отрицательное значение, равное единице, это означает, что она хуже рынка на -1 процент. Альфа может использоваться, чтобы определить, как хорошо портфолио менеджер на самом деле выступает за вас.

Как определяется альфа и как можно измерить альфа?

В инвестировании определение альфа — это избыточная или ненормальная норма доходности инвестиций.

Простой альфа-расчет может быть выполнен путем вычитания общий доход от инвестиций по сравнению с эталоном, сопоставимым с тем же класс активов. Однако этот тип базового расчета можно использовать только для сравнить эффективность инвестиции с эталоном в той же категории ресурсы. Более сложные измерения альфы, такие как альфа Дженсена, также требуют учитывать с поправкой на риск меры и теория модели ценообразования капитальных активов (CAPM) с помощью бета и ставка свободного риска.

Что такое альфа в инвестировании?

Когда вы используете альфа-версию для инвестирования, это дает вам возможность что вы можете увидеть, как фонд работает по сравнению с его эталоном с течением времени. А превышение доходности фонда по сравнению с эталоном является положительной альфой. Когда ты инвестируете, вы всегда хотите иметь положительную альфу. Если вместо этого у вас есть отрицательное число, выбранный вами фонд не работает так же хорошо, как ориентир.

Инвестиционная альфа-версия

поможет вам установить и достичь цели — превзойти магазин.Когда вы используете инвестиционную альфа-версию, вы можете вносить коррективы в свои портфолио по мере необходимости. Если не обращать внимания на альфу, бета и корреляции, когда вы инвестируете, ваш портфель может не получить такой большой прибыли, как в противном случае.

Расчет альфа

Alpha также известен как индекс Дженсена после его создатель Майкл Дженсен. Дженсен создал альфу Дженсена в 1970-х, чтобы измерить максимально возможный доход при минимальном риске. Он используется для определить, какой требуемый дополнительный доход от портфеля, акций или ценных бумаг является.

Когда вы хотите рассчитать инвестиционную альфу, важно выбрать соответствующий эталон. Хотя многие инвесторы выбирают S&P 500 в качестве основного эталонный тест, он может быть не самым подходящим для некоторых портфелей.

Например, если портфель инвестируется в транспортный сектор, S&P 500 не может быть хорошим выбор для эталона. Вместо этого индекс, такой как Dow Jones Transportation Среднее значение может быть более подходящим вариантом. Сравнение разных типов портфели, содержащие различные классы активов с их альфа-коэффициентами, могут также предоставит вам вводящие в заблуждение и неточные цифры.

Волатильность и риск

Волатильность и риск — два важных термина в финансовой сфере, и их не следует смущенный. Некоторые люди совершают ошибку, приравнивая два термина или употребляя их взаимозаменяемо.

Риск инвестиций относится к потенциалу постоянно терять деньги. Напротив, волатильность инвестиций относится к колебания цены, которые могут произойти, и скорость этих изменений.

Колебание цен не обязательно означает, что риск безвозвратно потерять деньги.Волатильность вместо просто относится к происходящим изменениям и не относится к риску безвозвратная потеря.

Что такое бета и что такое альфа?

Инвестиционная бета или β относится к измерению волатильность портфеля, акций или ценных бумаг по сравнению с эталоном или весь рынок. Когда рассчитывается β, это тенденция доходности ценные бумаги или акции для реагирования на колебания цен на рынке.

Он используется в CAPM, который используется для расчета ожидаемого возврат инвестиционного актива.Для расчета β использовалась наиболее распространенная формула выглядит следующим образом:

β = COV (R a R b ) / Var (R b )

Разница между α и β

значение альфа — это мера активного возврата инвестиций по сравнению с соответствующим рынком или эталоном. Избыточный доход от инвестиций как по сравнению с доходностью эталона — это его инвестиционная альфа.

Инвестиционная бета — это мера систематической волатильности доходность в связи с колебаниями цен.Оба α и β важны в расчет фактической доходности портфеля, ценной бумаги или акций и может рассказать вам, насколько хорошо работает портфельный менеджер или робот-консультант, когда они используются в соответствующей формуле с использованием соответствующего ориентира или рыночного индекса.

Применение альфы и правильный подход к альфе

Чтобы правильно примените инвестиционную альфу к своему портфелю, это важно для вас чтобы понять, что такое альфа и как ее правильно рассчитать. Значение альфа с точки зрения финансов — это ненормальная норма доходности, которую ваш портфель доход по сравнению с соответствующим эталонным или рыночным индексом.

Если вы выберете эталонный тест или индекс, представляющий другой класс активов, числа, которые вы вычисляете, будут бессмысленными, сообщая вам немного о производительности вашего портфолио и о том, как оно должно работать по сравнению с тем, как оно есть на самом деле. Понимание альфа может дать вам преимущество, так что что вы можете постоянно превосходить рынок.

Альфа Дженсена

Jensen’s альфа относится к индексу измерения, который был создан в 1970-х годах. Этот индекс измерения основан на идее, что более рискованные инвестиции должны обеспечивают более высокую доходность, чем инвестиции с меньшим риском.

Когда инвестиции обеспечивают более высокую доходность, чем ожидаемая доходность, говорят, что инвесторы, владеющие ими, опережают рынок. Следовательно, цель большинства инвесторов, понимающих концепцию альфа стремится достичь положительной альфы для своих инвестиций и портфелей.

Проблемы использования альфа

Использование альфы создает несколько проблем для инвесторов. Некоторым людям бывает трудно рассчитать. Люди, которые пытаются для сравнения портфелей различных типов активов получим альфа-числа которые вводят в заблуждение.

Используя базовый расчет альфа, можно дать приблизительный сравнение портфеля с эталоном аналогичной категории активов, это может не принимать во внимание эффекты нестабильности и риск более сложных формулы. Инвесторы могут получить больше преимуществ, полагаясь на робо-советника, который автоматически рассчитывает альфу и корректирует инвестиции в портфель соответственно.

Гипотеза эффективного рынка

Эффективный рыночная гипотеза утверждает, что рынок точно оценен потому что вся информация указана в цене.Если эта гипотеза верна, тогда это будет означать, что активные менеджеры профилей не имеют преимущества перед другими инвесторы.

В то время как люди могут задаться вопросом, является ли инвестирование и управление портфелем больше делом удачи или навыков, некоторые активно торгуемые фонды испытывают трудности.

Модель ценообразования основных средств

Столица модель ценообразования активов — это модель равновесия, которую можно использовать для определить, какую прибыль необходимо реализовать инвестору, чтобы сбалансировать особая степень риска.Он учитывает как альфа, так и β измерений, используя формулу, которая может быть выражена следующим образом:

R = R f + β (R m — R f ) + Alpha

В этой формуле коэффициенты представляют следующие измерения:

R — доходность портфеля

β — системный риск портфеля

R f — безрисковая норма доходности

R m — рыночная доходность

Формулу можно переставить следующим образом, чтобы найти альфа:

Альфа = R — R f — β (R m -R f )

Когда формула перестраивается для определения альфы, вы можете определить, насколько инвестиции превзошли или уступили выбранному рынку или эталону.

Простое, безопасное, бесплатное инвестирование с M1

M1 сочетает ключевые принципы инвестирования с мощными цифровыми технологиями. технологии для упрощения процесса инвестирования, так что вы можете без особых усилий построить богатство. Деньги могут быть внесены напрямую и будут автоматически выделяется M1 Finance посредством процесса, называемого динамическим ребалансировка. Это означает, что инвесторы могут просто создать инвестиционный составить график, выбрать их вложения и продолжить движение без необходимости выполнять расчеты, чтобы инвестировать без усилий.

Наблюдайте за ростом ваших сбережений с M1 Finance

Инвестирование с M1 Finance дает несколько преимуществ. С инвесторов не взимаются никакие сборы или комиссии, а это означает, что их деньги могут вырасти еще больше. M1 предлагает несколько типов счетов, включая совместные счета, индивидуальные счета, пенсионные счета и трастовые счета. Компания заслужила отличные отзывы и была представлена ​​в национальных изданиях. Forbes охарактеризовал M1 Finance как один из лучших доступных сайтов по личным финансам и инвестированию.Создайте собственный портфель из акций и фондов, которые вам нужны, или выберите из более чем 80 портфелей экспертов. Мы не берем комиссию или плату за управление, поэтому ваши деньги могут работать на вас больше.

(PDF) Возможности и потенциал для развития крауд-инвестирования в России

Возможности и потенциал

Развитие крауд-инвестирования в России

Юлия Соловей

Институт экономики и

Менеджмент

002 Белгородское государственное национальное исследование

Университет

Белгород, Россия

1134971 @ bsu.edu.ru

Наталья Быканова

Департамент экономических инноваций

и финансов

Белгородский государственный национальный исследовательский

Университет

Белгород, Россия

[email protected]

Денис Евдокимов

Департамент экономических инноваций

и Финансы

Белгородский государственный национальный исследовательский

Университет

Белгород, Россия

[email protected]

Аннотация. В статье рассматривается разработка перспективной экономической модели «краудинвестинга» для инвесторов в

.

проекта на российском и мировом финансовом рынке.Выявлены преимущества и недостатки краудинвестинга

, а также принципы работы краудинвестинговых платформ

.

Авторами выявлены и раскрыты основные преимущества

и недостатки краудинвестинга, а также принципы работы краудинвестинговых платформ

. Исследование основано на данных

детального анализа российского рынка крауд-инвестирования. Проанализирован российский рынок крауд-инвестирования

, определена основная масса

инвестиционных компаний в России и определены направления их деятельности

.В качестве площадок, где клиент может инвестировать

в проекты и возвращать средства через определенный промежуток времени с процентами

, можно выделить StartTrack, Альфа-Стрим из

,

Альфа-Банк, Активо, Город денег (P2P кредитование), Planeta.ru. Выявлен потенциал роста крауд-инвестирования

в регионах мира

; обозначены перспективы его развития на глобальном и

национальном уровнях. Следует подчеркнуть, что в среднесрочной перспективе

крауд-инвестирование будет частью горизонтальных экономических систем

с финансовыми и другими методами обмена

или поддержки.Блокчейн и криптовалюты становятся особым стимулом для развития краудфандинга. Как

для российской практики развития краудинвестирования,

предоставляет простые инструменты для развития на западном качественном уровне

, хотя и не такими темпами, как на Западе.

Ключевые слова: инвестиции, краудфандинг, крауд-инвестирование,

цифровая экономика, платформа крауд-инвестирования.

I. ВВЕДЕНИЕ

В последние годы практика инвестирования набирает обороты

, поскольку хозяйствующие субъекты стремятся увеличить свою прибыль

и вложить имеющиеся свободные ресурсы в прибыльный проект.

Однако начинающие инвесторы и молодые компании могут иметь

трудностей с инвестированием, поскольку у них нет свободных

средств и достаточного капитала для инвестирования.

В связи с этим во всем мире растет популярность инвестиционных платформ как

источника средств для молодых компаний.

Основными типами инвестиций на таких платформах являются

краудфандинг, крауд-инвестирование и крауд-вознаграждение, которые

являются типами краудфандинга.Такая форма инвестирования, как крауд-инвестирование

, может помочь начинающим инвесторам ожидать хорошей прибыли в будущем. Крауд-инвестирование — относительно новая концепция для российского рынка

; следовательно, необходимо понимать, что это такое

и как оно работает.

II. МЕТОДЫ

Методология исследования основана на материалах

российских и зарубежных ученых и экономистов. Следует отметить

, что все расчеты в научном исследовании

выполнены на фактических материалах отчетности федеральных

статистических данных, которые включают набор общих методов

научных исследований, таких как: анализ, синтез, статистический метод

, математический метод, монографический метод и факторный экономический анализ

.

III. ДИСКУССИЯ

Концепция краудинвестинга, как и многие другие экономические модели

и направления инвестирования, возникла в России как

в результате ее развития за рубежом. В большинстве случаев крауд-инвестирование

сравнивают с краудфандингом, практикой

привлечения большого количества людей для перевода небольшой суммы

денег для финансирования бизнес-проекта, часто с использованием Интернета

.Но это разные концепции, и крауд-инвестирование

— это форма краудфандинга. Крауд-кредитование и краудфандинг

отличаются от классического краудфандинга тем, что

ориентированы на увеличение капитала инвесторов.

Смысл крауд-инвестирования заключается в том, что люди вносят

не столько ради конечного результата, сколько только ради финансовой прибыли. Другими словами, в

хорошо известное краудфандинг — это в первую очередь проявление современного социального маркетинга и нейро-

экономики, а крауд-инвестирование — это трансформация инвестиционного рынка

, на котором инвесторы получают долю в

. проект.

Таким образом, крауд-инвестирование — это способ привлечения денег в небольшую компанию

от большого количества инвесторов в обмен на долю

в этой компании [12]. В большинстве случаев такой процесс

привлечения альтернативного финансирования осуществляется через специализированную онлайн-платформу

(Рисунок 1).

Как видно из данных на Рисунке 1, процесс

начинается с того, что человек создает свой собственный проект или организацию

и ищет дополнительное финансирование.В конце концов, они решают

достичь цели, используя платформу краудфандинга.

Материалы 8-й Международной конференции «Современные проблемы развития экономики»,

Copyright © 2020 Авторы. Опубликовано Atlantis Press SARL.

Это статья в открытом доступе, распространяемая по лицензии CC BY-NC 4.0 — http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/. 61

Альфа-определение и пример | InvestingAnswers

Что такое Альфа?

Alpha, также известная как «избыточная доходность» или «аномальная норма доходности», является одним из наиболее широко используемых показателей эффективности с поправкой на риск.Число показывает, насколько лучше или хуже фонд работает по сравнению с эталоном. Затем эта разница объясняется решениями, принимаемыми руководством фонда.

Как работает альфа?

Предположим, вы являетесь менеджером портфеля, который ожидает, что в следующем году доходность портфеля вашего клиента составит 15%. Проходит год, а доходность портфеля составляет 16%. В самом простом смысле альфа портфеля = 16% — 15% = 1%.

С математической точки зрения, альфа — это норма прибыли, превышающая то, что ожидалось или предсказывалось такими моделями, как модель ценообразования капитальных активов (CAPM).Чтобы понять, как это работает, рассмотрим формулу CAPM:

r = Rf + beta * (Rm — Rf) + alpha

, где:
r = доходность ценной бумаги или портфеля
Rf = безрисковая норма доходности
beta = волатильность цены ценной бумаги или портфеля по отношению к рынку в целом
Rm = рыночная доходность

Основная часть формулы CAPM (за исключением фактора избыточной доходности) рассчитывает, какой должна быть норма доходности для определенной ценной бумаги или портфеля. при определенных рыночных условиях.Обратите внимание, что два аналогичных портфеля могут нести одинаковую величину риска (одна и та же бета), но из-за разных альфа один из них может генерировать более высокую доходность, чем другой. Это фундаментальное затруднение для инвесторов, которые всегда хотят получить максимальную прибыль при минимальном риске.

Почему альфа имеет значение?

Фундаментальное затруднение инвесторов относительно того, как получить максимально возможную доходность при наименьшем риске, можно измерить альфой. Это измеримый способ определить, повысили ли навыки менеджера стоимость фонда с учетом риска.

Само существование альфы является спорным, потому что те, кто верит в гипотезу эффективного рынка (которая, среди прочего, говорит, что невозможно победить рынок), приписывают альфу удаче, а не навыкам, и основывают это убеждение. на том факте, что большинству менеджеров не удается превзойти рынок в долгосрочной перспективе.

ведущих исследовательских компаний.

Раскрытие информации о рекламе. Эта статья / сообщение содержит ссылки на продукты или услуги от одного или нескольких наших рекламодателей или партнеров.Мы можем получить компенсацию, когда вы переходите по ссылкам на эти продукты или услуги.

Когда дело доходит до инвестирования в информационные бюллетени и веб-сайты, есть из чего выбрать. Два, которые выделяются в верхней части пакета, — это Seeking Alpha и The Motley Fool. Хотя у каждого свой подход, оба имеют долгую репутацию добросовестности и качественного анализа для инвесторов. Оба предлагают относительно скромные цены по сравнению со специализированными информационными бюллетенями, предназначенными для профессионалов или нишевых пользователей. Кроме того, каждый предлагает дополнительные функции.Давайте рассмотрим основные сходства и различия между Seeking Alpha и Motley Fool.

Несколько слов о каждой услуге

The Motley Fool

The Motley Fool — одна из старейших онлайн-консультационных служб по инвестициям. Она была основана в 1993 году братьями Дэвидом и Томом Гарднером, которые до сих пор управляют сайтом.

Начиная с простого инвестиционного бюллетеня, братьям удалось подписать партнерство по контенту с AOL на заре Интернета и представить свою работу огромной аудитории.В конце концов, компания перешла в свою текущую область, где они продолжили писать анализы компании, руководства по инвестированию и другие советы по инвестициям. Motley Fool полагался на доходы от рекламы.

По мере увеличения числа зрителей и лопнувшего пузыря интернет-акций братья Гарднер и Ридхольм решили перейти на услугу подписки. Они также предложили множество полезных и бесплатных статей по вопросам личных финансов, выхода на пенсию и основ инвестирования. Щелкните здесь, чтобы прочитать наш обзор Motley Fool.

Seeking Alpha

Seeking Alpha была основана в 2004 году и является более новой из двух. Подход сайта к рекомендациям по запасам идет другим путем. Основатель Дэвид Джексон, бывший аналитик с Уолл-стрит, заметил пробел в исследованиях покупателей. До этого момента наиболее доступные исследования проводились аналитиками, работающими на стороне продавца, такими как инвестиционные банки, которые часто не играли никакой роли и не пострадали бы, если бы их рекомендации были плохими.

Джексон создал сервис, позволяющий профессионалам проводить собственный анализ. Если бы анализ был качественным и получил достаточный отклик, профессионалам также можно было бы заплатить за свои рецензии. Этот краудсорсинг данных — один из способов потенциально достичь более точного консенсуса по различным акциям.

Seeking Alpha в настоящее время может похвастаться 16 000 активных участников, охватывающих огромный диапазон акций. Такое большое количество конкурирующих мнений может привести к тому, что одна акция будет иметь хорошо составленный анализ как за, так и против, что, по мнению Seeking Alpha, позволяет гораздо лучше оценить компанию.


Как работает каждая служба?

Пестрый дурак: разные пакеты на разные «темы».

Премиум-услуги Motley Fool включают разные пакеты по разным «темам». Это могут быть портфели, ориентированные на технологии, пенсионное обеспечение или недвижимость. Их самая известная услуга — биржевой советник Motley Fool, доступный за 199 долларов в год. Этот портфель ориентирован на 15 высококачественных акций, которые должны храниться не менее пяти лет.

Подписчики будут получать ежемесячные оповещения о новых потенциальных выборах акций, а также о том, почему инвестору следует их учитывать.Некоторыми известными рекомендациями были Amazon, Disney и Netflix. Компания утверждает, что средняя доходность рекомендации по акциям с течением времени превышала 500%.

Есть также предложения премиум-класса, которые могут стоить тысячи долларов в год. Эти предложения являются частью подхода The Motley Fool «держи руку» к управлению портфелем. С помощью этих сервисов вы можете видеть портфолио в реальном времени и получать мгновенные уведомления о любых покупках или продажах с указанием причин и регулярных описаний.

Seeking Alpha: трехуровневая структура

Напротив, Seeking Alpha предоставляет услуги в трехуровневой структуре.

  1. Бесплатный план: бесплатные предложения позволяют вам устанавливать оповещения о ваших любимых акциях для любого нового анализа, а затем просматривать различные анализы. Если анализ написан «экспертом», вы не сможете просмотреть его без подписки. Кроме того, вы не можете увидеть рейтинг автора анализа. Это означает, что вы можете прочитать очень убедительный анализ, но он может быть написан автором с плохой репутацией.Это способ привлечь зрителей к предложениям по подписке.
  2. Премиум-план
  3. : для просмотра статистики по авторам вам необходимо подписаться на премиум-план Seeking Alpha за 19,99 долларов в месяц при ежегодной оплате. В этом плане вы можете увидеть оценки, полученные автором, а также весь его предыдущий анализ и эффективность их выбора акций. «Эксперты» с самым высоким рейтингом также разблокированы, что позволяет подписчикам получить доступ к лучшим аналитикам на сайте. Некоторые другие более мелкие бонусы включают в себя скринер акций, где вы можете фильтровать по среднему рейтингу аналитиков.Это позволяет пользователям находить акции с высоким консенсусом по прибыльности. Вы также можете прослушать и просмотреть любую понравившуюся запись конференц-связи или презентацию на сайте Seeking Alpha.
  4. Pro Plan: наконец, у вас есть план Pro за 199,99 долларов в месяц при ежегодной оплате. Как следует из названия, план ориентирован на профессиональных инвесторов. У вас будет доступ к эксклюзивным интервью и анализу лучших из лучших специалистов Seeking Alpha, многие из которых являются аналитиками в наиболее эффективных фондах.Seeking Alpha также сопоставляет отчет «Лучшие идеи», основанный на консенсусе ведущих аналитиков.

Есть еще один специальный отчет для подписчиков Pro, нацеленный на идеи коротких продаж. Поиск альфа-анализа вращается вокруг покупки, продажи или удержания. Таким образом, вы не найдете много коротких (делая ставку на то, что цена акций упадет) идей, но подписчики Pro получат те же мнения экспертов по этой нишевой стратегии.


Чем пестрый дурак и ищущий альфа — одно и то же?

Обе службы выложены по-разному.Наиболее явное сходство есть в базовом и наиболее премиальном вариантах. И Seeking Alpha, и The Motley Fool предлагают инвесторам бесплатные ресурсы для самообразования. В группе премиум-класса вы станете мухой на стене профессиональных финансовых менеджеров и поймете логику их инвестиционных решений. Это может стать большим подспорьем для новых инвесторов, которые хотят быстро получить полезные навыки.

Другое сходство заключается в том, что оба сайта действуют как фондовые базы данных. Любой желающий может выполнить поиск по биржевому тикеру и быстро найти ряд графиков и основную информацию о компании.Конечно, вы также найдете соответствующие статьи на каждом сайте, связанные с компанией. The Motley Fool делится информацией со своими сотрудниками, а Seeking Alpha использует инвесторов по всему миру.


Чем отличаются «Пестрый дурак» и «Ищущий альфа»?

Самая большая разница в том, как предлагаются услуги.
  • В случае с The Motley Fool все организовано и предварительно упаковано для клиента, который хочет инвестировать в акции, но не обязательно тратит все свое свободное время на их изучение.У вас есть широкий спектр бесплатных ресурсов, а премиальные ресурсы состоят из подборок акций, которые доставляются прямо в ваш почтовый ящик, а также руководств по созданию портфолио с нуля. Каждая упаковка ориентирована на определенную нишу.
  • Seeking Alpha, с другой стороны, ничего не упаковывает и не организует. У клиента есть свобода действий, чтобы увидеть, что именно его интересует. Практически ничего не нужно держать в руках, и заказчик должен доверять анализу, который он читает. Вот почему вы должны прочитать несколько анализов одной и той же акции, чтобы составить уникальное мнение.
Есть явные различия в тонах для обеих служб.
  • Язык, используемый в «Пестром дураке», довольно случайный, с большими идеями, разбитыми на простейшие части. В сочетании с хорошо организованными ресурсами для новичков ясно, что The Motley Fool нацелен на случайного инвестора.
  • Напротив, авторы Seeking Alpha часто являются профессионалами и пишут как таковые; мало кто задумывается о том, знаком ли читатель с терминологией.

Сравнение обслуживания клиентов: какая услуга более интерактивна?

Обслуживание клиентов для обеих услуг высоко ценится.Клиенты, вероятно, будут больше взаимодействовать с The Motley Fool, поскольку их продукты более практичны. Как упоминалось ранее, у Seeking Alpha очень непринужденный подход к своим услугам.

  • У Motley Fool есть справочный центр с часто задаваемыми вопросами, в котором можно найти ответы на любые вопросы, которые могут возникнуть. В справочном центре также есть полные руководства, в которых шаг за шагом объясняется, как использовать их продукты. Наконец, для многих услуг по подписке действует 30-дневная политика возврата.
  • Seeking Alpha также может похвастаться обширным разделом справки, чтобы помочь новым пользователям в навигации по сайту и инструментам.Многие из часто задаваемых вопросов являются техническими, поскольку сайт Seeking Alpha имеет множество функций. В отличие от The Motley Fool, Seeking Alpha также имеет форум, на котором пользователи могут задавать вопросы по теме.
  • Seeking Alpha заслуживает еще одного почетного упоминания за их услуги консьержа, которые доступны при переходе на их тарифный план Pro. Пользователи получают доступ к специалисту по работе с клиентами, который может ответить на любые технические вопросы или вопросы поддержки и провести обучение на платформе.

Для кого они подходят?

The Motley Fool: Лучшее для новых инвесторов

The Motley Fool не скрывает, кто его целевая аудитория: новые инвесторы или те, кто хочет «установить и забыть».«В случае с новыми инвесторами существует множество ресурсов для изучения основ, а доступные пакеты учат пользователей, что следует искать в хороших акциях, и избегать ловушек, связанных с ошибками раннего инвестирования.

У более опытных пользователей может не хватить времени на должную осмотрительность, необходимую для получения высоких доходов. В этом случае часто бывает больше времени и рентабельности отдать его на аутсорсинг и просто отслеживать рекомендованный портфель The Motley Fool.

Seeking Alpha: для более продвинутых инвесторов

Находясь в их премиальном сервисе, вы можете просто посмотреть на акции с лучшими рейтингами, хотя нет никаких сомнений в том, что большая часть стоимости Seeking Alpha исходит из индивидуального анализа, некоторые из которых можно получить довольно подробно.Это означает, что для получения максимальной отдачи от Seeking Alpha вам, вероятно, придется потратить время на изучение различных исследований и анализов, которые предоставляет сайт. Не существует опции «установил и забыл» вместе с живыми предупреждениями о покупке и продаже акций.

Main Seeking Alpha и Конкуренты Motley Fool

Существует множество премиальных инвестиционных услуг, самые крупные из которых предлагают услуги, подобные The Motley Fool или Seeking Alpha. Примерами такого рода являются Zacks Trade и Morningstar.Каждый из них не только предлагает собственный анализ, но и служит ресурсом для просмотра финансовых показателей и биржевых диаграмм различных компаний.

Zacks предоставляет собственный анализ большого количества акций, биржевых фондов (ETF) и паевых инвестиционных фондов. Кроме того, у Zacks есть собственная система ранжирования, использующая большой объем количественных данных.

Morningstar, как и Zacks, имеет огромную базу данных для поиска, и все их данные представлены в очень эстетичном пакете.Morningstar также предоставляет собственные исследования и собственные оценки справедливой стоимости акций.

Итог: что лучше?

И «В поисках альфы», и «Пестрый дурак» точно знают, кто их целевая аудитория, и служат каждой из них очень хорошо. Если вы новичок в инвестировании и просто хотите повысить доходность рынка в долгосрочной перспективе, вам могут подойти различные пакеты The Motley Fool.

Но если вы инвестор, который хочет принимать активное участие в своем портфеле и постоянно улучшать свои инвестиционные стратегии, то Seeking Alpha предлагает доступ к умам профессионалов, которым нет равных в других сервисах.

Шпагат: удобное приложение для сбережений и инвестирования

* Цифры и сценарии, показанные выше, предназначены только для иллюстративных целей и не отражают фактический возврат покупателя или модели. Фактический доход может сильно отличаться и зависеть от личных и рыночных обстоятельств.

Этот веб-сайт управляется и поддерживается John Hancock Personal Financial Services, LLC («JHPFS»), инвестиционным консультантом, зарегистрированным SEC. Twine — это услуга, предоставляемая JHPFS. Клиринговые, депозитарные и другие брокерские услуги предоставляются клиентам JHPFS компанией Apex Clearing Corporation («Apex»), членом FINRA / SIPC.JHPFS и Apex не являются аффилированными компаниями. Инвестиции: не застрахованы FDIC — без банковской гарантии — могут потерять стоимость. Инвестирование сопряжено с риском, включая потерю основной суммы долга, а прошлые результаты не гарантируют результатов в будущем. Диверсификация портфелей и распределение активов не гарантируют прибыль и не защищают от убытков. Ничто на этом сайте не должно толковаться как предложение, приглашение сделать предложение или рекомендация купить или продать какую-либо ценную бумагу.

Прежде чем инвестировать, подумайте о своих инвестиционных целях и гонорарах JHPFS.Комиссия JHPFS не включает расходы на основные инвестиции на вашем счете. JHPFS может использовать данные третьих сторон и клиентов, которые считаются надежными, но не может гарантировать точность или полноту этих данных. JHPFS и Apex Clearing Corp не предоставляют юридических или налоговых консультаций, и инвесторы должны проконсультироваться со своими личными юридическими и налоговыми консультантами перед финансированием счета или осуществлением каких-либо инвестиций. Любые инвестиционные результаты или даты достижения цели носят гипотетический характер, предназначены только для образовательных целей, не отражают фактическую доходность инвестиций, не являются индивидуализированными, не предназначены для использования в качестве основной или единственной основы для принятия инвестиционных решений и не являются гарантиями будущего полученные результаты.